Bitaigen Research 1 enero 26, el mercado global de criptomonedas continuó mostrando una tendencia débil. Bitcoin cayó de 88 000 USD (≈ 1 584 000 MXN / 352 000 000 COP / 88 000 000 ARS) a alrededor de 86 000 USD (≈ 1 548 000 MXN / 344 000 000 COP / 86 000 000 ARS), y tras el máximo del 8 de septiembre ha registrado seis días consecutivos de cierre a la baja, la racha descendente más prolongada desde noviembre 2024. Al mismo tiempo, Ethereum también retrocedió, pasando de la zona de los 3 000 USD (≈ 54 000 MXN / 12 000 000 COP / 3 000 000 ARS) a romper la barrera de los 2 800 USD (≈ 50 400 MXN / 11 200 000 COP / 2 800 000 ARS). En general, los altcoins mostraron una tendencia a la baja.
En el plano macro, los mercados financieros tradicionales también están bajo presión. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron la semana a la baja: el Dow Jones perdió 285,30 puntos (≈ 0,58 %), cerrando en 49 098,71 puntos; el S&P 500 subió ligeramente 2,26 puntos (0,03 %) y quedó en 6 915,61 puntos; el Nasdaq avanzó 65,23 puntos (0,28 %) hasta 23 501,24 puntos. Sin embargo, la tendencia semanal sigue siendo negativa: el S&P 500 cayó 0,36 %, el Dow 0,53 % y el Nasdaq 0,06 %. El índice del dólar también se debilitó, con una caída diaria del 0,91 %. Por el contrario, los metales preciosos subieron contra la corriente: el oro cotizó 5 041,39 USD por onza y la plata 107,8 USD por onza, ambos alcanzando máximos históricos, mientras que los ETF de oro aumentaron sus posiciones en 2,5 % durante la semana.
En este artículo revisamos los factores que impulsaron la reciente ruptura de Bitcoin por debajo de niveles críticos, analizamos en profundidad el sentimiento de los pequeños inversores y los movimientos de las “ballenas”, y combinamos todo con el contexto financiero global para explorar si actualmente existe una lógica para una estrategia de compra en retrocesos. El texto brinda una visión basada en datos y advertencias de riesgo, ayudando al lector a tomar decisiones más racionales.
Salidas netas significativas de los ETF spot de BTC y ETH
Según los flujos de fondos de los ETF, el ETF spot de Bitcoin ha presentado un patrón mixto desde enero. A partir del 16 de enero se registraron cinco días consecutivos de salida neta, destacándose el 21 de enero con una salida de 700 millones USD (≈ 12 600 000 000 MXN / 2 800 000 000 000 COP / 700 000 000 000 ARS). Entre el 16 y el 23 de enero, el 22 de enero fue el día con mayor salida neta, 32,11 millones USD (≈ 577 980 000 MXN / 128 440 000 000 COP / 32 110 000 000 ARS); los demás días superaron los 100 millones USD (≈ 1 800 000 000 MXN / 400 000 000 000 COP / 100 000 000 000 ARS).
El ETF spot de Ethereum mostró un comportamiento similarmente desfavorable. Desde el 20 de enero se observaron cuatro días consecutivos de salida neta, con un pico de 229,95 millones USD (≈ 4 139 100 000 MXN / 919 800 000 000 COP / 229 950 000 000 ARS) en un solo día.
En conjunto, la fuerte retirada de capital de los ETF ha contribuido a frenar el impulso alcista de BTC y ETH.
Inestabilidad en Oriente Medio y publicación de resultados de gigantes tecnológicos de EE. UU. esta semana
En el ámbito geopolítico, el 23 de enero el presidente estadounidense Donald Trump anunció desde el avión Air Force One la imposición de un arancel del 25 % a todos los países que mantengan relaciones comerciales con Irán, una medida que equivale a una sanción monetaria. Tres días después, el 26 de enero, la flota de portaaviones “Abraham Lincoln” llegó al Oriente Medio y, bajo el mando del Comando Central de EE. UU., inició operaciones; la Fuerza Aérea también planificó ejercicios de preparación que durarían varios días para demostrar su capacidad de combate aéreo en la zona.
Los datos de Polymarket indican que la probabilidad percibida de que EE. UU. realice una acción militar contra Irán antes del 28 de febrero aumentó al 53 %, con un volumen de negociación cercano a 100 millones USD (≈ 1 800 000 000 MXN / 400 000 000 000 COP / 100 000 000 000 ARS).
Irán respondió con una postura firme, poniendo a sus fuerzas armadas en máxima alerta y amenazando con bloquear el estrecho de Ormuz, que transporta aproximadamente el 20 % del petróleo mundial. De interrumpirse, los precios de la energía subirían y la presión inflacionaria se intensificaría. Aunque Bitcoin suele considerarse “oro digital” y teóricamente se beneficiaría de este tipo de riesgos, a corto plazo los inversores prefieren el oro físico, provocando una salida de capital de los cripto‑activos.
Al mismo tiempo, las apuestas en Polymarket sobre un posible cierre del gobierno de EE. UU. experimentaron una fuerte volatilidad, pasando del 8 % al 80 %, lo que añadió presión a la baja sobre los activos de riesgo.
Esta semana se da inicio a la temporada de resultados tecnológicos, con Microsoft, Meta, Tesla y Apple programados para divulgar sus cifras del cuarto trimestre y del año completo 2024. El foco del mercado está en el retorno de la inversión en IA, el crecimiento del negocio de la nube y el ritmo de entregas de Tesla. Dado que estas compañías representan más del 25 % del peso del S&P 500, su desempeño influye directamente en el Nasdaq y en el sentimiento general del mercado; cualquier desviación negativa podría desencadenar una venta masiva de acciones tecnológicas, arrastrando también a los mercados cripto.
Perspectivas futuras
Según datos publicados por Santiment en redes sociales, aunque el precio de Bitcoin retrocedió, los precios del oro y la plata continúan en ascenso. Es relevante observar que las llamadas “ballenas” (direcciones con entre 10 000 y 100 000 BTC) acumularon 36 322 BTC en los últimos nueve días, incrementando la oferta total de Bitcoin en 0,27 %; por otro lado, las direcciones “pequeñas” con menos de 0,01 BTC vendieron netamente 132 BTC, reduciendo su participación en 0,28 %.
Santiment también señala que, históricamente, las fases en que el “dinero inteligente” acumula mientras los minoristas venden suelen preceder a rupturas alcistas de los cripto‑activos. Actualmente, los flujos de fondos generan una divergencia a nivel técnico que sugiere un potencial alcista a medio y largo plazo.
El socio de Placeholder comentó en Twitter que seguirá enfocándose en niveles de compra clave alrededor de 80 000 USD, 74 000 USD y 70 000 USD. Añadió: “Independientemente de cómo evolucione el mercado, si se produce una recuperación, mantendré mi posición y diversificaré; si hay una corrección, seguiré comprando BTC y otros cripto‑activos”.
