Bitaigen Research Desde una perspectiva técnica y ecológica, analizamos de forma sistemática los proyectos clave y los mecanismos operativos del staking líquido en la red TON, ayudando al lector a comprender cómo este segmento mantiene la liquidez de los activos al tiempo que genera rendimientos, y desglosando su posible impacto en la descentralización y la actividad de fondos de TON. Si deseas dominar las últimas estrategias de posicionamiento, sigue leyendo.
Análisis del segmento LSD en el ecosistema TON: proyectos representativos de staking líquido en TON
El segmento LSD (Liquid Staking Derivatives) del ecosistema TON se refiere a los proyectos que ofrecen staking líquido dentro de la red TON, permitiendo a los usuarios obtener recompensas de staking mientras mantienen la liquidez de sus activos mediante tokens.
El ecosistema TON experimentó un rápido crecimiento en 2024, con el Valor Total Bloqueado (TVL) en constante aumento, y el segmento de staking líquido liderando los mayores incrementos. El staking líquido permite a los usuarios obtener rendimientos al apostar sus cripto‑activos sin perder la capacidad de moverlos; los tokens derivados pueden negociarse, usarse como colateral o participar en otras operaciones DeFi.
Potencial del staking líquido en la red TON
En la red TON, los usuarios convierten sus TON apostados en tokens de liquidez, lo que les permite tanto participar en la gobernanza y la seguridad de la red como emplear esos tokens en cualquier protocolo DeFi en cualquier momento. Este mecanismo no solo eleva el nivel de descentralización, sino que también atrae mayor flujo de capital, reforzando la seguridad y la vitalidad de TON.
Según datos de DeFiLlama, el TVL total del segmento de staking líquido en TON asciende a 303 millones de dólares (≈ 5.5 mil millones MXN, ≈ 1.2 billón COP, ≈ 303 mil millones ARS). Si se incluyen los fondos gestionados por Ton Whales, el TVL sube a 408 millones de dólares (≈ 7.3 mil millones MXN, ≈ 1.6 billón COP, ≈ 408 mil millones ARS) — Ton Whales aporta 105 millones de dólares (≈ 1.9 mil millones MXN, ≈ 420 mil millones COP, ≈ 105 mil millones ARS).
Los datos de Tonscan indican que el total de TON apostados en la red es de 646 millones de TON; al precio de Toncoin de 5.5 USD (≈ 99 MXN, ≈ 22 000 COP, ≈ 5 500 ARS) al momento de redactar, el segmento de staking líquido representa alrededor del 11.5 % del total apostado, una proporción aún baja comparada con otras cadenas.
Hoy, el equipo de Bitaigen (Bitgen) ha compilado una lista de cinco proyectos representativos: Tonstakers, Bemo, Stakee, Ton Whales y Hipo, analizando en detalle sus ventajas y riesgos.
Análisis de los proyectos representativos de staking líquido en TON
1. Tonstakers (tsTON)
- Posicionamiento del producto: protocolo de staking líquido sin custodia en la red TON; requisito mínimo de 1 TON, sin periodo de bloqueo y con retiro instantáneo.
- Auditoría de seguridad: auditado por CertiK, obtuvo una puntuación de 94.5/100; el código es abierto y accesible para revisión pública.
- Escala de activos: TVL de 197 millones de dólares (≈ 3.55 mil millones MXN, ≈ 788 mil millones COP, ≈ 197 mil millones ARS), crecimiento del 511 % en 2024, con 69,358 participantes y un APY del 4.1 %.
Mecanismo operativo: los usuarios depositan TON en el pool de staking; Tonstakers delega esos fondos a validadores asociados. Las recompensas de bloque generadas por los validadores se devuelven al pool, y los usuarios pueden retirar en cualquier momento recibiendo TON adicionales. El token tsTON representa la participación del usuario en el pool y puede emplearse libremente en otros protocolos DeFi.
Funciones destacadas
- Integración con DEXs del ecosistema TON, ofreciendo generación de ingresos “one‑click” mediante pares de liquidez tsTON‑LP.
- Soporte para staking de nuevos tokens.
Medidas de mitigación de riesgos
- Selección de validadores con historial operativo sólido, reduciendo el riesgo de slashing.
- Uso de un modelo de staking líquido que obliga a los validadores a devolver tanto los tokens apostados como las recompensas en caso de eventos de penalización.
Métodos de pago admitidos: SPEI (México), PSE (Colombia), Mercado Pago (Argentina), Nequi (Colombia).
KYC: Se acepta INE para usuarios mexicanos y DNI para el resto de LATAM.
2. Bemo (stTON)
- Contexto de colaboración: iniciativa conjunta entre DWF Labs y Bemo para crear un protocolo de staking líquido sin custodia.
- Mínimo de staking: 0.1 TON.
- Estructura de comisiones: se retiene el 20 % de las recompensas de staking; el 10 % se destina al validador y el otro 10 % cubre mantenimiento y desarrollo de la plataforma.
- Escala de activos: TVL de 71.01 millones de dólares (≈ 1.28 mil millones MXN, ≈ 284 mil millones COP, ≈ 71 mil millones ARS), crecimiento del 280 % en 2024, con un APY actual de 4.21 %.
Proceso central
- El usuario utiliza la función “Stake” de la app Bemo para depositar TON.
- El sistema acuña una cantidad equivalente de stTON según la tasa actual stTON/TON, que representa la participación del usuario en el pool.
- Los TON apostados se asignan a nodos validadores; las recompensas de la red, tras descontar la comisión, se reinvierten directamente en el pool, aumentando el valor intrínseco de stTON.
Mecanismo de extracción: mediante la opción “Unstake” el usuario solicita el retiro, que entra en un periodo de enfriamiento de 48 horas; al concluir, el token se canjea por TON a la tasa vigente.
Características del token: el valor de stTON sube conforme crecen las recompensas de staking, mientras su suministro permanece constante. No depende de oráculos externos, lo que elimina riesgos de de‑peg.
Ingresos adicionales
- Acceso a pools de liquidez DEX, con una interfaz basada en API web que permite al usuario pre‑estimar los rendimientos antes de aportar.
Incentivo innovador
- stXP es el token de experiencia de staking lanzado por Bemo; se gana al mantener, acuñar, proveer liquidez o prestar stTON.
- En el cuarto trimestre de 2024, stXP se convertirá en el token nativo $BMO; la proporción de posesión será directamente proporcional a la cantidad de stXP acumulada.
- El 20 % del suministro total de $BMO se reservará para los poseedores de stXP, desbloqueándose en fases según el TVL de la plataforma: al alcanzar 10 m, 30 m y 50 m TON, se liberarán respectivamente el 10 %, 15 % y 20 % de esas recompensas.
Condiciones de canje
- Haber acumulado stXP durante 12 meses, o
- Que el TVL de Bemo supere los 5 000 miles de TON (actualmente 12.79 miles de TON).
Una vez cumplidos los requisitos, stXP se transformará en $BMO en un plazo máximo de 12 meses, distribuyéndose según la proporción del pool total de stXP.
Métodos de pago admitidos: SPEI (México), PSE (Colombia), Mercado Pago (Argentina), Nequi (Colombia).
KYC: INE (México) o DNI (resto de LATAM).
3. Stakee (STAKED)
- Visión general: plataforma de staking líquido basada en contratos inteligentes de la Fundación TON, operada a través de un Bot de Telegram que simplifica la interacción.
- Escala de activos: TVL de 32.24 millones de dólares (≈ 580 millones MXN, ≈ 129 mil millones COP, ≈ 32 mil millones ARS), con un aumento del 593 % en 2024 y un APY actual de 3.48 %.
Flujo de uso
- Conecta tu wallet de TON y especifica la cantidad a apostar.
- Tras confirmar la transacción, el sistema acuña un número equivalente de tokens STAKED.
- Las recompensas de staking se acumulan en la cadena; el valor de STAKED aumenta en consonancia.
Advertencias de riesgo
- La documentación oficial no detalla cómo TON delega a los validadores, y no se ha publicado una auditoría de terceros.
- El token STAKED aún no cuenta con pares de negociación en los DEXs principales ni en plataformas de cotización, por lo que su liquidez real está por confirmar.
Métodos de pago admitidos: SPEI (México), PSE (Colombia), Mercado Pago (Argentina), Nequi (Colombia).
KYC: INE para México, DNI para el resto de LATAM.
4. Ton Whales (wsTON)
- Posicionamiento ecosistémico: ofrece un conjunto integral de herramientas y servicios blockchain, que incluye el staking Whales Stake, la wallet móvil Tonhub, un explorador de bloques y el club de membresía The Whales Club.
- Mecanismo de membresía: poseer uno de los 10,000 NFTs exclusivos del Whales Club (precio de piso actual ≈ 37 TON) otorga acceso al club, con pool de staking privado, salas de chat reservadas y beneficios futuros.
Servicio de staking
- Mínimo de 50 TON.
- TVL de 105 millones de dólares (≈ 1.9 mil millones MXN, ≈ 420 mil millones COP, ≈ 105 mil millones ARS).
- APY variable entre 3.33 % y 4.22 %.
- Los tokens quedan bloqueados 34 horas; durante ese tiempo participan en la validación y generan recompensas.
**Seg
Lectura Relacionada
- Staking líquido: gana recompensas sin perder liquidez en DeFi
- Tokens de Staking Líquido (LST): Rendimientos y Garantías
- Ecosistema TON 2024: Asia y Mini‑apps Telegram
💡 Regístrate en Binance con el código B2345 para el descuento máximo en comisiones. Ver guía completa Binance.
