Bitaigen Research Con la expansión continua de los casos de uso de los activos cripto, los inversionistas exigen cada vez más seguridad, transparencia y eficiencia operativa en las plataformas de intercambio. Los exchanges descentralizados (DEX) han ganado rápidamente atención gracias a su característica de autocustodia en cadena, pero aún enfrentan desafíos de velocidad y liquidez frente a los exchanges centralizados (CEX).
Para resolver esta contradicción, la industria introdujo el concepto de finanzas híbridas: mantener el alto rendimiento y la profundidad de liquidez de una plataforma centralizada, al tiempo que se incorpora la auditabilidad y el control de activos propio de la descentralización. En este contexto, Bybit lanzó Byreal, un DEX completamente on‑chain construido sobre la cadena de alto rendimiento Solana, cuyo objetivo es combinar la experiencia de trading de nivel CEX con la apertura y transparencia de DeFi.
Resumen de puntos clave
- Byreal es el primer DEX on‑chain de Bybit, que busca ofrecer la velocidad de un exchange centralizado y la apertura de la descentralización.
- El proyecto, basado en Solana, utiliza enrutamiento dual RFQ y CLMM, lo que permite bajo deslizamiento y protección contra MEV.
Analizamos, desde una perspectiva sectorial, los objetivos de diseño y la ruta de implementación de Byreal, ayudándole a comprender cómo logra en Solana un rendimiento comparable al de los CEX sin perder las características de descentralización propias de DeFi. El artículo profundiza en sus mecanismos centrales y en la experiencia de uso, por lo que vale la pena seguir leyendo.
¿Qué es Byreal?
Byreal, creado por Bybit, es un exchange descentralizado que opera exclusivamente en la blockchain de Solana. Traslada la liquidez y la velocidad de trading que Bybit ha acumulado en su negocio centralizado a la cadena, manteniendo al mismo tiempo las propiedades sin confianza de DeFi, de modo que los usuarios pueden ejecutar operaciones eficientes sin que sus activos estén bajo custodia de terceros.
*Fuente: Ben Zhou (@benbybit on X)*
Tras reducir recursos en proyectos Web3 tempranos (como mercados NFT y billeteras en la nube), Bybit centró su estrategia en un crecimiento sostenible a largo plazo. Byreal constituye la pieza central de esta nueva dirección. Como afirma el CEO de Bybit, Ben Zhou, Byreal no es “solo un DEX”, sino una plataforma de finanzas híbridas reales, que brinda un entorno de trading seguro, rápido y completamente on‑chain. En sus primeros 30 días de operación, el volumen diario superó los 50 millones USD (≈ 900 millones MXN, ≈ 200 mil millones COP, ≈ 50 mil millones ARS), posicionándose entre los diez principales del ecosistema Solana.
Datos clave y hitos de Byreal en 2025
- 28 de junio: Lanzamiento oficial de la versión Beta.
- 30 de junio: Primera IDO en colaboración con Fragmetric, con 5 505 usuarios que adquirieron 49 587 bbSOL, logrando una sobre‑suscripción de 22,5 ×.
- 15 de julio: Número de billeteras registradas supera los 300 000.
- 21 de agosto: Siete semanas después del lanzamiento, el volumen de la Beta supera los 100 millones USD (≈ 1 800 millones MXN, ≈ 400 mil millones COP, ≈ 100 mil millones ARS), ubicándose en el puesto 7 del ranking de TVL de Solana.
- 13 de septiembre: TVL supera los 14,89 millones USD (≈ 268 millones MXN, ≈ 59,6 mil millones COP, ≈ 14,9 mil millones ARS), posicionándose en el puesto 12 entre los DEX de Solana.
- 25 de noviembre: Volumen acumulado supera los 821 millones USD (≈ 14 778 millones MXN, ≈ 3 284 mil millones COP, ≈ 821 mil millones ARS).
*Fuente: DefiLlama*
*Fuente: Byreal (@byreal_io on X)*
Productos y funcionalidades principales
Byreal DEX, como infraestructura de la plataforma, emplea enrutamiento inteligente para agregar liquidez on‑chain y off‑chain, ofreciendo a los usuarios rutas de trading flexibles y de alto rendimiento.
CLMM interno (Market Maker de Liquidez Concentrada)
- Los fondos se concentran en rangos de precios predefinidos, mejorando la utilización del capital y reduciendo el deslizamiento.
- Se soportan tarifas personalizables, brindando a los proveedores de liquidez (LP) diversas opciones de rendimiento.
Agregación de liquidez externa
- Conexión profunda con DEX líderes de Solana como Raydium, Orca y Meteora.
- Garantiza abundante liquidez tanto dentro como fuera del ecosistema Solana, logrando los mejores precios de ejecución.
RFQ interno (cotización fuera de cadena)
- Enlace directo con los libros de órdenes de market makers y exchanges centralizados.
- Permite cero deslizamiento, cotizaciones en tiempo real y precios de ejecución altamente predecibles.
Real Farmer: nuevo modelo de minería social
Real Farmer es el sistema de incentivos de liquidez basado en la comunidad que Byreal lanzó. Los usuarios pueden obtener ganancias tanto de la liquidez que aportan directamente como de las acciones de seguimiento de otros miembros de la red.
Beneficios para creadores (verdaderos “agricultores”)
- Se cobra una comisión de recomendación del 5 % sobre los ingresos generados por sus seguidores, lo que puede elevar sus ganancias hasta en 10 %.
Beneficios para seguidores
- Al copiar estrategias de alta calidad, pueden obtener un rendimiento adicional de hasta 5 % en sus propias posiciones.
- Cuando otros usuarios replican tu posición, te conviertes automáticamente en un “agricultor real” y recibes un 2,5 % de comisión de los fees de LP de esos seguidores.
Real Farmer permite que cada participante actúe como promotor de marca; a mayor número de seguidores, mayor será la recompensa.
*Fuente: Byreal*
Reset Launch: plataforma de financiación escalonada e innovadora
Reset Launch es el primer mecanismo de IDO con precios segmentados de Byreal. A diferencia de los lanzamientos tradicionales de precio único, los usuarios pueden escoger entre varios niveles de precio, gestionando de forma más flexible el riesgo y la recompensa.
- Compras por capas: El inversionista elige el rango de valoración que prefiera, sin estar limitado a un precio fijo.
- Pujas multiestrategia: Un mismo proyecto puede recibir ofertas simultáneas en varios niveles, permitiendo una asignación de capital cruzada.
- Eliminación del riesgo de “sniping”: Dentro de cada capa, la asignación se realiza proporcionalmente a la contribución, evitando que bots acaparen la oferta.
Primer caso Reset: Fragmetric
- El proceso completo de financiación por capas se concluyó en 3 minutos.
- La sobre‑suscripción alcanzó 22 ×, recaudando alrededor de 5 000 bbSOL.
- En más de diez comunidades activas de Solana, la tasa de conversión superó el 30 %.
- La contribución promedio por dirección fue de 9,5 bbSOL (máximo 10 bbSOL).
- Cada reembolso superó los 500 USD (≈ 9 000 MXN, ≈ 2 000 000 COP, ≈ 500 000 ARS).
