Bitaigen Research Desde el 1 de diciembre de 2020, cuando se lanzó oficialmente la cadena de señal (Beacon Chain) de Ethereum 2.0, más de 120 000 validadores han depositado sus fondos en staking, generando un rendimiento anual promedio de aproximadamente el 7.8 %. En la fase 0 actual, los usuarios que deseen participar pueden, según el tamaño de sus activos, sus habilidades técnicas y sus requerimientos de seguridad, escoger el modelo de servicio que mejor se ajuste a sus necesidades.
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En el equipo editorial de Bitaigen hemos recopilado los puntos clave del staking de Ethereum 2.0 para ayudar a inversores de distintos tamaños y antecedentes técnicos a identificar rápidamente las diferencias de seguridad, rentabilidad y liquidez entre las cuatro soluciones más populares, y así encontrar la ruta de staking que mejor se alinee con sus objetivos. A continuación, analizamos cada una en detalle.
¿Cómo elegir la opción de staking de Eth2 adecuada?
- Tamaño del capital: ¿Alcanzas los 32 ETH (aprox. 10 000 USD ≈ 180 000 MXN, ≈ 40 000 000 COP, ≈ 10 000 000 ARS) requeridos? Si no, considera productos de pool que acepten montos menores.
- Preparación técnica: ¿Tienes experiencia y tiempo para ejecutar un nodo completo y mantener el cliente?
- Preferencia de seguridad: ¿Prefieres mantener la plena propiedad de tus activos o confías en una entidad para custodiar tus fondos?
- Necesidad de liquidez: ¿Necesitas poder negociar o convertir tus tokens durante el periodo de staking?
Con base en estos criterios, a continuación describimos cuatro tipos comunes de staking y sus pros y contras.
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Servicio en la nube no custodial
Este modelo mantiene la propiedad total del activo en manos del usuario, pero incorpora a un operador de nodos externo que se encarga del mantenimiento diario del validador. Cada nodo validador utiliza dos claves:
- Clave del validador – La importa el proveedor al cliente del nodo para firmar bloques y validar en la cadena.
- Clave de retiro – La conserva el usuario en una wallet descentralizada y sirve para retirar el capital y las recompensas.
Ventajas
- Los fondos siempre están bajo control del usuario; el proveedor no puede tocar el capital ni las ganancias.
- El estado del nodo, su tasa de disponibilidad y los rendimientos son públicos en la cadena y pueden monitorearse en tiempo real.
- Solo se paga una comisión de servicio; no es necesario adquirir hardware ni gestionar operaciones complejas.
Desventajas
- Se sigue pagando una tarifa de custodia; si el proveedor se desconecta o es penalizado (slashed), el usuario podría asumir la sanción correspondiente.
- Actualmente solo admite staking completo (≥ 32 ETH), por lo que no es apto para inversores con montos bajos.
Entre los proveedores que ofrecen este modelo se encuentran InfStones, Staked.us, entre otros.
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Pools de staking basados en custodia
Sobre una custodia total, se introducen tokens de pool de staking (ERC‑20) que actúan como comprobantes de la participación, resolviendo la falta de liquidez que implica bloquear ETH a largo plazo. El usuario deposita ETH en la entidad custodial y recibe a cambio un token equivalente (como BETH, stETH, aETH, vETH), los cuales pueden transferirse libremente en la red principal de Ethereum o usarse en composiciones DeFi.
Ventajas
- Permite participación con menos de 32 ETH, reduciendo la barrera de entrada.
- Al tokenizarse, los activos staked se vuelven negociables, mejorando la liquidez.
- El usuario no necesita preocuparse por el mantenimiento del nodo; todo lo gestiona el proveedor.
Desventajas
- Aunque se emplean multi‑firma o contratos inteligentes para disminuir la centralización, sigue siendo custodia de activos, lo que implica riesgos vinculados a la seguridad del custodio.
- El precio del token (descuento o prima) depende de la oferta‑demanda y del desempeño del proveedor, por lo que el usuario debe evaluar su volatilidad adicional.
- Al igual que en los esquemas totalmente custodiales, la transparencia sobre la disponibilidad del nodo y los rendimientos es limitada.
Los tokens de pool de staking más comunes en el mercado son:
- BETH (Binance)
- stETH (Lido Network)
- aETH (Ankr)
- vETH (Bifrost)
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Solución totalmente custodial
En este esquema, el usuario solo transfiere el ETH que desea staking a una entidad confiable; esta se encarga de todo el proceso, desde la creación del nodo hasta su monitoreo y la distribución de recompensas. La entidad cobra un porcentaje como comisión de servicio y el usuario pierde el control directo sobre los fondos durante el periodo de staking.
Ventajas
- Es la opción más sencilla: elimina la necesidad de adquirir hardware y de contar con conocimientos técnicos.
- El custodio puede agrupar varias cuentas pequeñas, permitiendo a usuarios con menos de 32 ETH participar conjuntamente.
Desventajas
- La concentración de fondos en una sola custodia aumenta el riesgo en caso de hackeo o error interno.
- El usuario tiene poca visibilidad sobre la tasa de disponibilidad del validador o posibles penalizaciones, lo que reduce la transparencia.
- Información sobre si los fondos realmente se están utilizando para staking y sobre la mecánica de distribución de recompensas depende de la reputación y marca del custodio.
Plataformas que ofrecen este tipo de servicio incluyen los principales exchanges como Binance, Coinbase, Kraken, así como algunas carteras centralizadas.
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Configuración de nodo propio
Esta es la forma más “pura” y la que conlleva mayor desafío técnico. El usuario descarga y ejecuta los clientes Eth1 y Eth2, configura un nodo validador completo y necesita al menos 32 ETH como capital, además de los recursos de hardware necesarios. Todo el proceso —puesta en marcha, mantenimiento, actualizaciones y solución de incidentes— queda bajo la responsabilidad del propio usuario.
Ventajas
- El control total del activo y del nodo pertenece al usuario, eliminando cualquier intervención centralizada.
- Cumple al 100 % con el objetivo de descentralización que persigue Eth2.
Desventajas
- Requiere hardware, ancho de banda y experiencia operativa considerable.
- Si el nodo se desconecta o sufre slashing, todas las responsabilidades recaen en el usuario.
- En febrero 2023, el proveedor estadounidense Staked sufrió dos eventos masivos de slashing, penalizando cerca de 100 validadores; este caso destaca lo exigente que es el nivel técnico necesario para operar un nodo propio.
La guía oficial para montar un nodo propio está disponible en el Ethereum Launchpad (https://launchpad.ethereum.org).
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Resumen
| Tamaño del capital | Habilidad técnica | Opción recomendada |
|---|---|---|
| < 32 ETH | — | **Pool de staking** (elige según el descuento del token y la reputación del pool) |
| ≥ 32 ETH | Experiencia en operación de nodos | **Nodo propio** (máxima descentralización) |
| ≥ 32 ETH | Sin experiencia operativa, pero valoras la propiedad del activo | **Servicio en la nube no custodial** (equilibrio entre seguridad y comodidad) |
| ≥ 32 ETH | Prioriza la comodidad | **Solución totalmente custodial** (ideal para quienes no quieren intervenir) |
Ethereum 2.0 sigue en una fase temprana y el mercado de staking tiene amplio margen de crecimiento. Cada alternativa satisface a distintos perfiles: inversores con pocos recursos, entusiastas técnicos y entidades que demandan alta seguridad. Al decidir, combina tu capacidad financiera, preparación técnica y tolerancia al riesgo para seleccionar la ruta de staking que mejor se adapte a ti.
Métodos de pago locales: en México puedes usar SPEI, en Colombia PSE o Nequi, y en Argentina Mercado Pago para financiar tus depósitos de staking. Para la verificación de identidad (KYC), se acepta INE en México y DNI en el resto de Latinoamérica.
Recordatorio fiscal: los ingresos generados por staking pueden estar sujetos a tributación según la normativa de tu país; consulta a un contador o asesor fiscal para cumplir con tus obligaciones.
Para obtener análisis más profundos sobre el staking de Eth2, sigue los próximos reportes de Bitaigen.
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