Bitaigen Research 我們在本文中梳理了全球頂級基金對 RWA 代幣的最新布局，解析其背後的驅動因素，並精選出幾支具備長期增長潛力的專案。透過資料與案例，協助讀者把握即將到來的賽道機會，值得細讀。
2025 年 RWA 賽道將崛起，有望暴漲 10‑100 倍的 RWA 代幣盤點
頂級基金的財報揭示：他們都在悄悄囤積 RWA 代幣！
在分析了全球最大基金的財報後，我發現它們都在大規模買入 RWA 代幣。
2025 年，RWA（現實世界資產）或將成為市場主流敘事，並徹底改變全球金融體系！
讓我們看看 BlackRock、Trump Media 等機構如何布局，以及哪些 RWA 代幣有望爆發！
為什麼 RWA 會成為市場主流賽道？
RWA（現實世界資產）代幣化涉及房地產、金融服務、合約及各類實體資產的數位化。
金融巨頭每天都在將加密貨幣引入業務，因為這對他們具有高度價值。
早期投資 RWA 的機構已布局多年，但真正的大規模落地才剛剛起步。
BlackRock CEO 曾直言：「代幣化是未來，每一種資產最終都會上鏈。」
目前，BlackRock 已推出 1 億美元（約 3.2 億 TWD）的代幣化基金，顯示出其對 RWA 賽道的強烈信心。依據台灣金管會相關規範，請自行評估法規風險。
機構資金如何進入 RWA 賽道？
Trump Media 旗下的 World Liberty 在 Ondo Finance 資產代幣化區塊鏈推出前，已投入 47 萬美元（約 1500 萬 TWD）。依據台灣金管會相關規範，請自行評估法規風險。
World Liberty 計畫將 Ondo 的代幣化資產納入其財政儲備，加速 RWA 資產的全球採用。
最關鍵的是，美國政府對 RWA 的政策支持，使這一趨勢更加明確。
特朗普 曾多次表示：「我要讓美國成為全球加密貨幣中心。」
這意味著監管調整 即將到來，而 RWA 代幣將迎來最佳發展環境。
2025 年有望暴漲 10‑100 倍的 RWA 代幣
目前被華爾街、基金和業內人士大量持有的 $ONDO、$CTC、$PLUME、$CPOOL 等四大 RWA 代幣，被視為 2025 年有望實現 10‑100 倍增長的重點專案。
這些代幣正被華爾街、基金巨鯨和內部人士大量囤積：
1. $ONDO - ONDO Finance
- 功能：證券代幣化，連結傳統金融與數位資產，提高流動性。
- 合約地址：`0xfaba6f8e4a5e8ab82f62fe7c39859fa577269be3`
2. $CTC - Creditcoin
- 功能：全球首個區塊鏈 RWA 平台，連結借款人、貸款人與投資者。
- 合約地址：`0xa3ee21c306a700e682abcdfe9baa6a08f3820419`
3. $PLUME - Plume Network
- 功能：為 RWA 量身打造的 L2 解決方案，內建資產代幣化機制。
- 合約地址：`0x4C1746A800D224393fE2470C70A35717eD4eA5F1`
4. $CPOOL - Clearpool
- 功能：去中心化信用市場，為機構借款人提供客製化流動性池。
- 合約地址：`0x4C1746A800D224393fE2470C70A35717eD4eA5F1`
2025 年現實世界資產 RWA 賽道潛力專案彙總
1. Ondo Finance：美債代幣化
Ondo Finance 是 RWA 領域的龍頭專案，專注於代幣化金融衍生品。透過代幣化資產池，投資者可依自身風險承受度挑選合適資產，輕鬆參與固定收益市場，並提升資產流動性。
- 核心產品：美國國債與貨幣市場基金的代幣化，為鏈上投資者提供穩定幣以外的收益選擇，使資產配置更靈活、更穩健。
2. Maple Finance：機構級資金流動性
Maple Finance 是一個去中心化的企業信貸市場，專為加密原生機構借款方與 DeFi 存款方搭建橋樑。企業可透過 Maple 獲取貸款或流動資金，存款方則能取得穩定收益。自 2021 年 5 月上線以來，Maple 已在以太坊和 Solana 上發放超過 20 億美元（約 6.4 億 TWD）貸款，成為 DeFi 領域的重要信貸平台。
- 借貸池：由「池代表」負責信用評估與貸款管理，智慧合約自動執行貸款協議與還款，提升透明度與效率。
3. Centrifuge：現實世界資產上鏈平台
Centrifuge 是去中心化 RWA 資產融資協議，協助資產管理人將應收帳款、房地產或貸款等傳統資產代幣化並在鏈上管理。專案基於 Polkadot 生態，具備高安全性與跨鏈互通能力，且與以太坊生態的 MakerDAO 深度整合，資產池可直接鑄造 DAI，提供更多流動性選項。
4. Goldfinch：發展中國家法人金融
Goldfinch 是去中心化信用協議，借款人無需提供加密資產作為抵押，而是使用鏈下實體資產作為擔保。資助者提供資金，借款人以實體資產擔保，實現跨境融資。平台協助發展中國家企業取得全球資金流動性，支援債務代幣化以快速獲得所需資金。
5. RealT：美國房地產投資
RealT 將房地產投資代幣化，投資者持有房產部分所有權並透過區塊鏈自動分配租金收益。專案提供底特律、芝加哥等地區的房產，僅需 50 美元（約 1,600 TWD）即可購買代幣，智慧合約確保交易透明，降低傳統房地產投資的門檻。依據台灣金管會相關規範，請自行評估法規風險。
6. Propy：國際房地產交易
Propy 結合區塊鏈與智慧合約，實現房地產代幣化與全流程數位化。房屋所有權契約上鏈防止詐騙，AI 自動化交易流程提供 24/7 全透明購屋體驗，提升效率並降低 40% 人工成本。平台覆蓋住宅至豪宅，支援跨國買賣並自動處理法律協議。
7. Swarm：股票與商品代幣化
Swarm 是少數專注於股票、債券與商品 RWA 代幣化的 DeFi 平台，遵循合規框架提供去中心化交易。已推出的代幣化資產包括：
- 股票代幣：特斯拉（TSLA）、蘋果（AAPL）、Coinbase（COIN）、微軟（MSFT）、英偉達（NVDA）等。
- 債券 ETF：美國公債 0‑1 年期（TBONDS01）、1‑3 年期（TBONDS13）。
- 商品 RWA：黃金（xGOLD）。
8. Synthetix：合成資產發行協議
Synthetix 是基於以太坊的合成資產發行協議，將商品和其他實體資產代幣化，使其價值與現實資產掛鉤。使用者可鑄造、持有、交易法幣、大宗商品、股票等合成資產，無需實際持有相應實物。例如，代幣化黃金（sXAU）讓投資者免去實體存放的麻煩，直接在平台上買賣。
9. Tokeny Solutions：企業級代幣化服務
Tokeny Solutions 提供企業級代幣化服務，協助企業合規發行、轉移與管理區塊鏈資產，提升資產流動性。平台支援股票、房地產等多種資產代幣化，並確保符合各地法規，使企業能安全運營並快速拓展全球市場。
現實世界資產 RWA 賽道展望
RWA 正在重新定義實體資產的流通方式，串聯傳統金融與區塊鏈，兼具資產的穩定性與鏈上安全性，為企業與投資者創造新機會。它提升了債務市場、大宗商品、房地產等領域的流動性與營運效率。
當前正是進入 RWA 市場的黃金時機，掌握這場變革將使 2025 年成為搶佔先機的關鍵節點。
總結
RWA 代幣的黃金時代即將來臨。
全球頂級基金正悄悄布局 RWA，而普通投資者尚未完全覺察。
機構資金的湧入、美國政府的政策支持以及現實世界資產代幣化的趨勢，共同推動 2025 年 RWA 賽道進入高速發展階段。
未來 6‑12 個月內，這些 RWA 代幣有
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