2025永续合约DEX排名前五深度解析：Aster、Hyperliquid等平台评测

本文系统梳理2025年最受关注的永续合约去中心化交易所前五名，深度评估Aster DEX、Hyperliquid、EdgeX、Bluefin、Drift的安全性、费用结构、跨链能力及独特优势，帮助交易者快速挑选合适的Perp DEX平台。

在去中心化交易所 (DEX) 的世界里，永续合约（Perp）交易近年来人气爆棚。Perp DEX 是指提供永续合约的链上平台，交易者可以开立无到期日的杠杆仓位并支付资金费用。与中心化交易所（CEX）不同，Perp DEX 通过智能合约实现透明、自动化运行，并借助预言机获取现货价格。资产直接存放在用户钱包中，降低了交易对手和托管风险。相较于现货 DEX，永续合约平台更适合杠杆衍生品交易。

截至2025年，排名前五的永续合约去中心化交易所依次为：Aster DEX、Hyperliquid、EdgeX、Bluefin 和 Drift。

我们梳理了2025年最新的永续合约去中心化交易所生态，重点对平台安全、费用及跨链能力进行评估。通过对Aster、Hyperliquid等领先项目的深度解析，帮助你快速识别值得关注的Perp DEX。想了解它们的独特优势，继续阅读吧。

2025永续合约DEX排名前五深度解析：Aster、Hyperliquid等平台评测流程图

1. Aster DEX：多链永续电力

平台简介：Aster DEX 由 Astherus 与 APX Finance 于 2024 年合并而成，定位为创新型永续 DEX。
交易模式：提供低费用的专业模式和具备 MEV 阻力的 1001x 高杠杆模式。
支持链：以太坊、BNB Chain、Solana、Arbitrum。
费用结构
现货挂单 0.10%，吃单 0.04%
永续合约挂单 0.035%，吃单 0.01%
产品覆盖：现货 8+ 交易对，永续合约 93+（覆盖加密货币、外汇、股票），最高 100 倍杠杆；1001 倍模式专为 BTC/ETH 设计，伴随快速清算风险，需做好风险管理。
流动性与竞争：在 YZi Labs 与 PancakeSwap 的支持下，日均交易量达 11.1 亿美元，是 Hyperliquid 的主要竞争对手，亦受到 CZ 关注。

2. Hyperliquid：高性能 L1 Perp 领航者

平台定位：专为期货与现货交易优化的去中心化 L1 区块链。
技术优势：HyperCore 订单簿引擎每秒处理 20 万笔订单，采用 HyperBFT 共识实现瞬时最终性。
产品范围：提供 100 多种以 USDC 为保证金的永续合约及现货交易，配套 “超级代币” 机制抵御价格操纵。
生态规模：自 2021 年起，Solana 上的永续 DEX 总锁定价值（TVL）已达 3.5 亿美元，活跃交易者约 17.5 万，累计交易量约 200 亿美元。

3. EdgeX：零知识证明驱动的衍生品巨头

核心技术：采用 StarkWare 零知识证明，每秒处理 20 万笔订单，确保低延迟与高吞吐。
跨链能力：支持 70 多条区块链的资产互通，面向专业用户提供现货、永续合约以及 eStrategy Vault 等自动化工具。
功能亮点
基于订单簿的衍生品交易
多种高级订单类型
保证金、强平、逐仓、对冲模式
子账户体系、反向仓位、盈亏追踪

4. Bluefin：基于 Sui 的现货与衍生品平台

链上优势：依托 Sui 区块链的高速与低费用，实现快速、低成本且安全的交易。
生态支持：兼容 Martian、Stash、Nightly、Surf Wallet 等钱包；通过 ZK 技术的 Google 账户集成，免除私钥管理，实现跨设备统一登录。
代币功能：BLUE 代币可用于支付交易费、质押及平台治理。

5. Drift：Solana 上的 Perp DEX 强力玩家

平台特点：专为现货与永续合约设计，提供低滑点、最低费用和高度透明的交易环境。
流动性机制

JIT 拍卖流动性：短期拍卖即时补充流动性。
限价订单簿流动性（DLOB）：持续提供深度订单簿。
AMM 流动性：通过虚拟 AMM 进行补偿。

核心产品
保证金现货交易（杠杆）
永续合约交易（投机远期掉期）
借贷业务（计息借贷）
BAL（sqrtK 增强，支持 AMM 流动性）

Perp DEX 发展趋势

截至 2025 年，永久去中心化交易所（Perp DEX） 的前五名分别是 Aster DEX、Hyperliquid、EdgeX、Bluefin 与 Drift。它们凭借高流动性、低费用和多链支持，为专业交易者提供杠杆衍生品交易机会，同时降低中心化交易所（CEX）带来的风险。选择合适平台时，请结合个人策略、偏好链路以及风险承受能力，做好充分的调研。

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关键要点

永续合约DEX通过智能合约实现透明自动化
2025年前五永续合约DEX为Aster、Hyperliquid、EdgeX、Bluefin、Drift
Aster DEX支持多链，最高100倍杠杆，费用低
Hyperliquid 采用HyperCore订单簿，秒处理20万笔订单
EdgeX 使用StarkWare 零知识证明提升隐私与性能

常见问题

什么是永续合约去中心化交易所（Perp DEX）？

永续合约去中心化交易所（Perp DEX）是指在区块链上通过智能合约提供无到期日杠杆合约的交易平台，用户资产始终保存在自己钱包中，交易过程透明、自动化且无需中心化托管。

2025 年排名前五的 Perp DEX 是哪些？

截至2025年，永续合约去中心化交易所排名前五依次为：Aster DEX、Hyperliquid、EdgeX、Bluefin 和 Drift。这些平台在安全性、费用结构和跨链能力方面表现突出，分别代表多链、高性能、零知识跨链以及新兴的 Sui 链生态。

Aster DEX 提供哪些杠杆模式和费用结构？

Aster DEX 支持专业模式和 1001x 超高杠杆模式。现货挂单费 0.10%，吃单费 0.04%；永续挂单费 0.035%，吃单费 0.01%。平台最高提供 100 倍杠杆，1001 倍模式专用于 BTC/ETH，伴随快速清算风险，需要用户做好风险管理。

Hyperliquid 的技术优势和交易规模如何？

Hyperliquid 基于 HyperCore 订单簿引擎，每秒可处理 20 万笔订单，采用 HyperBFT 共识实现瞬时最终性。平台提供 100 多种以 USDC 为保证金的永续合约，累计锁定价值约 3.5 亿美元，活跃交易者约 17.5 万，累计交易量约 200 亿美元。

EdgeX 如何实现跨链资产互通？

EdgeX 采用 StarkWare 零知识证明技术，实现每秒 20 万笔订单的低延迟处理。平台支持 70 多条区块链的资产互通，用户可在同一界面进行现货、永续合约及自动化 eStrategy Vault 等交易，完成跨链衍生品的无缝操作。