Bitaigen Research Analisamos o mais recente quadro regulatório de criptoativos em Hong Kong, detalhando os requisitos de entrada para exchanges licenciadas e o status de aprovação efetiva, ajudando investidores a identificar plataformas em conformidade e compreender o impacto profundo da regulação no mercado. O texto completo revelará a situação atual da indústria e as tendências futuras, valendo a leitura.
1. Sistema de Licença para Exchanges de Criptomoedas em Hong Kong em vigor
Até 2025, a Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC) havia aprovado como licenciadas apenas a OSL Exchange e a HashKey Exchange; as demais plataformas ainda estão em processo de solicitação ou não obtiveram aprovação.
Para regular os provedores de serviços de ativos virtuais, o governo de Hong Kong publicou em 6 de julho de 2022 o *Projeto de Lei de 2022 sobre Combate à Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo (revisado)*, instituindo simultaneamente o sistema de licença para Provedores de Serviços de Ativos Virtuais (VASP). Entidades que não possuam essa licença ficam proibidas de operar serviços de negociação de ativos virtuais em Hong Kong.
Em 1 de junho de 2023, a SFC passou a aceitar formalmente os pedidos de licença de plataformas de negociação de ativos virtuais, permitindo que investidores de varejo também operem através de plataformas licenciadas. De acordo com a nova norma, o custo máximo da licença de operação pode chegar a 1 bilhão de dólares de Hong Kong (≈ 7.150 mil reais), o que inviabiliza a maioria das empresas.
Até 30 de agosto 2023, apenas a OSL Digital Securities Limited (OSL DS) e a Hash Blockchain Limited (HashKey Exchange) obtiveram as primeiras licenças operacionais. A imprensa informou que cerca de 140 empresas — incluindo Binance, OKX e HTX — retiraram seus pedidos após a submissão, não conseguindo a licença em Hong Kong.
---
2. Situação atual da regulação de cripto em Hong Kong
2.1. Período de transição após a entrada em vigor da licença
- Período de transição: de 1 de junho 2023 a 31 de maio 2024, exchanges centralizadas que já operam em Hong Kong sem licença (como OKX, Bybit, Binance etc.) podem continuar suas atividades, desde que tenham apresentado o pedido de licença.
- Requisitos de conformidade: as plataformas solicitantes devem manter um escritório físico em Hong Kong, ter o principal responsável residente local e dispor de clientes e volume de negociação reais e independentes.
O COO do HashKey Group, Wong Hiu‑Chi, prevê que o número final de exchanges licenciadas ficará entre 5‑8, com cerca de 80 % dos requerentes possivelmente desistindo.
2.2. Condições específicas do arranjo de transição
| Condição | Descrição |
|---|---|
| Operação já em curso | Até 1 de junho 2023, já oferecia serviços de ativos virtuais a usuários de Hong Kong |
| Pedido submetido | Já enviou a solicitação à SFC e recebeu confirmação por escrito |
| Entidade local | Possui escritório físico em Hong Kong, com o principal responsável residindo no território |
| Clientes e volume | Mantém clientes locais independentes e volume de negociação real |
Plataformas que não cumprirem esses critérios — como a JPEX — serão tratadas como operadoras sem licença, configurando crime penal.
2.3. Exigências de KYC (Conheça Seu Cliente)
- Todas as plataformas licenciadas devem concluir verificação de identidade (KYC) no momento da abertura de conta, incluindo reconhecimento facial e captura de documentos. No contexto brasileiro, a exigência equivale à apresentação de CPF + RG ou CNH.
- A HashKey Exchange aceita apenas usuários de 16 países e regiões aprovados pela SFC; residentes da China continental (mesmo com visto de trabalho em Hong Kong) são excluídos.
- Usuários que possuam identidade de Hong Kong, comprovante de residência local e conta bancária em reais podem abrir conta na plataforma.
- Caixas eletrônicos de criptomoedas (ATM) também precisam aplicar KYC, reduzindo o limite diário de transação de 1 milhão de HKD para 100 mil HKD (≈ 550 reais).
---
3. Visão geral das exchanges de cripto licenciadas em Hong Kong
Até 16 de setembro 2023, apenas a OSL Exchange e a HashKey Exchange receberam as primeiras licenças operacionais da SFC. A seguir, a lista oficial divulgada pela comissão (incluindo data de concessão):
| Nº | Nome em inglês | Nome em chinês | Data da licença |
|---|---|---|---|
| BPJ213 | OSL Digital Securities Limited | OSL数位证券有限公司 | 15‑dez‑2020 |
| BPL992 | Hash Blockchain Limited | HashKey Exchange | 9‑nov‑2022 |
3.1. HashKey Exchange
- Controladora: HashKey Group, com atuação em Hong Kong, Singapura e Japão, oferecendo serviços de negociação de cripto, blockchain e ecossistema Web 3.0.
- Licenças: Detém licença da SFC de Tipo 1 (negociação de valores mobiliários) e Tipo 7 (serviços de negociação automática), além da licença de fornecedor de serviços corporativos (TCSP) – certificado nº TC006486.
- Serviços: Disponibiliza a investidores de varejo a compra, venda e custódia de Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), com depósitos e saques em reais via PIX ou TED, em parceria com bancos locais.
3.2. OSL Exchange
- Estrutura corporativa: OSL DS (OSL Digital Securities Limited) é subsidiária integral da BC Technology Group (código da bolsa de Hong Kong 863).
- Licenças: Também possui licenças Tipo 1 e Tipo 7, focadas principalmente em clientes institucionais e investidores qualificados.
- Diferenciais: Conta com um dos maiores pools de liquidez do mundo, fornecido por market makers de grande porte, oferecendo negociação de ativos como Bitcoin, Ethereum e outras criptomoedas principais. Os depósitos são realizados em reais via PIX ou TED, com suporte a contas bancárias locais.
---
4. Exchanges de cripto que ainda não obtiveram licença regulatória em Hong Kong
Conforme o *Projeto de Lei de 2022 sobre Combate à Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo (revisado)*, a partir de 1 de junho 2023 todas as plataformas centralizadas que operam em Hong Kong ou oferecem serviços a investidores locais devem possuir licença da SFC; caso contrário, configuram atividade ilegal.
4.1. Plataforma apontada pela SFC como sem licença – JPEX
- Alerta: Em 13 de setembro 2023, a SFC divulgou um comunicado indicando que a JPEX não possui licença regulatória nem apresentou pedido, e que a empresa promoveu retornos elevados e informações falsas sobre regulação.
- Desdobramento: Responsáveis da plataforma foram alvo de investigação criminal; investidores são advertidos a evitar “exchanges piratas”.
4.2. Lista de pedidos já submetidos, mas ainda sem aprovação (até 29 de setembro 2023)
| Nome em inglês | Nome em chinês | Data de submissão |
|---|---|---|
| Hong Kong BGE Limited | BGE | – |
| Hong Kong Digital Asset EX Limited | 香港数位资产交易集团有限公司 | – |
| HKbitEX | HKbitEX | – |
| Hong Kong Virtual Asset Exchange Limited | 香港虚拟资产交易所有限公司 | – |
| Victory Fintech Company Limited | 胜利数位科技有限公司 | – |
Observação: Embora esses projetos anunciem que solicitaram a licença em Hong Kong, a SFC ainda não confirmou a aprovação.
4.3. Outras plataformas conhecidas em fase de solicitação
- OKX: O diretor de negócios, Li Zhi‑kai, afirmou que está na fase final para obtenção da licença VASP, com previsão de aprovação para junho 2024.
- HTX (antes Huobi): O fundador, Sun Yuchen, revelou planos de criar uma subsidiária “HTX Hong Kong”, ainda sem divulgação de progresso.
- NewFire Tech: Seu projeto “NewFire Hong Kong” já enviou pedidos para licenças Tipo 1 e Tipo 7, aguardando análise.
- Gate.HK: Já disponibiliza negociação spot de BTC, ETH e LTC, mas não divulgou informações sobre a obtenção de licença.
---
5. Quem pode abrir conta em uma exchange licenciada em Hong Kong?
Plataformas licenciadas aceitam apenas residentes locais de Hong Kong e usuários de países ou regiões reconhecidos pela SFC. Para abrir conta, são exigidos:
- Documento de identidade válido (passaporte ou identidade de Hong Kong) – no Brasil, equivaleria a CPF + RG ou CNH.
- Dados de conta bancária local (em reais).
- Comprovante de endereço (conta de água, luz ou telefone).
Restrições por região
- OSL Exchange: Não oferece serviço a residentes da China continental, Estados Unidos, Canadá, México, Coreia do Sul, Japão e Malásia, tanto para usuários de varejo quanto corporativos.
- HashKey Exchange: Exclui números de telefone de residentes da China continental, Estados Unidos e Malásia; também recusa documentos de identidade de Rússia, Afeganistão, Iraque, Irã e Coreia do Norte. Usuários da China continental que possuam identidade de Hong Kong podem usar a plataforma, porém apenas dentro do território de Hong Kong.
Taiwan e Macau não constam na lista de proibição; residentes dessas regiões podem abrir conta, porém não há suporte para depósitos ou saques em moeda fiduciária, sendo aceitos apenas transferências bancárias de países como Hong Kong, Reino Unido, Malásia, Singapura, Austrália, Itália e outros 16 países aprovados.
As informações acima são baseadas nos comunicados oficiais das exchanges; em caso de dúvidas, contate diretamente o atendimento ao cliente da plataforma.
---
Referências
- Circular da SFC sobre o novo regime de licenciamento para plataformas de ativos virtuais
- Lista oficial de plataformas de ativos virtuais publicada pela SFC
- Comunicados das exchanges e reportagens da imprensa
Leitura Relacionada
- Hong Kong: 9 exchanges de cripto licenciadas, 14 em aprovação
- Ranking 2025 das Exchanges de Cripto em Hong Kong
- Binance: registro oficial e download de cripto
💡 Cadastre-se na Binance com o código B2345 para o desconto máximo em taxas. Veja guia completo Binance.
