Bitaigen Research Partimos de los datos y las tendencias para analizar por qué los inversionistas minoristas, después de la pandemia, adoptaron rápidamente los criptoactivos, revelando los motivos conductuales subyacentes, el ecosistema de plataformas y la percepción de riesgo de la nueva generación de inversionistas, ayudando al lector a comprender la esencia y el rumbo futuro de esta ola, y discutiendo cómo la evolución del entorno regulatorio afecta su sostenibilidad.
Desde que la pandemia de COVID‑19 se propagó globalmente en 2020 y provocó una casi total paralización de la actividad económica, el entusiasmo de los pequeños inversores por operar volvió a crecer de forma notable. Los datos de plataformas de inversión en EE. UU. indican que aproximadamente 15 % de los inversionistas minoristas ingresaron al mercado por primera vez en 2020, y se estima que ese año se crearían alrededor de 10 millones de nuevas cuentas de inversión, de las cuales Robinhood sola representó más del 60 % de los usuarios añadidos. Detrás de esta oleada de novatos hay, por un lado, oportunidades de arbitraje generadas por la alta volatilidad del mercado, y, por otro, el impacto directo de los estímulos fiscales masivos que los gobiernos inyectaron en la población.
Datos relevantes
- En 2020, la generación del milenio y la generación Z constituyeron la mayor parte de los nuevos inversionistas; más de la mitad de los jóvenes declararon que la incertidumbre económica provocada por la pandemia los motivó a interesarse por la asignación de activos.
- Gracias a la reducción de costos de transacción y a la mayor disponibilidad de productos, la participación de los inversionistas particulares experimentó un crecimiento exponencial en el último año.
COVID‑19: desafíos y oportunidades
En los servicios financieros móviles, las descargas de aplicaciones de negociación como Robinhood y Coinbase han escalado a los primeros lugares del App Store de Apple, superando incluso a plataformas sociales como TikTok e Instagram. Este fenómeno sugiere que, especialmente entre los jóvenes, las herramientas de inversión están desplazando a las redes sociales tradicionales y se convierten en una nueva vía para obtener información y entretenimiento.
Un estudio publicado por Charles Schwab señaló que el auge de los inversionistas minoristas en EE. UU. en 2020 estuvo estrechamente ligado a dos factores: primero, la desaceleración de la economía mundial obligó a los gobiernos a lanzar paquetes de estímulo en efectivo a gran escala; segundo, la volatilidad del mercado generó expectativas de altos rendimientos que atrajeron a fondos previamente inactivos hacia los mercados de valores. El vicepresidente ejecutivo senior Jonathan Craig, de la firma, declaró en una entrevista con Cointelegraph:
“Durante el último año, la disminución de los costos de transacción, la mayor accesibilidad a productos financieros y las oportunidades creadas por la volatilidad del mercado han impulsado simultáneamente la rápida expansión del número de inversionistas particulares.”
Al mismo tiempo, el CEO de la bolsa de criptoactivos OKEx, Jay Hao, también describió la pandemia como un catalizador esencial del auge de la inversión minorista. Señaló que la gran inyección de liquidez por parte de la Reserva Federal el año anterior aceleró la adopción de criptoactivos y permitió que más plataformas ofrecieran a los usuarios comunes la posibilidad de comprar y vender acciones directamente, democratizando así el acceso a oportunidades de inversión.
El impacto de la COVID‑19 en las finanzas personales varió desde recortes salariales y licencias sin goce de sueldo hasta desempleo total, lo que llevó a muchas personas a buscar fuentes de ingreso adicionales fuera del tradicional “de 9 a 5”, despertando su interés por los criptoactivos.
Integrando criptoactivos en una cartera híbrida
Robinhood representó más del 60 % de los nuevos inversionistas en 2020, lo que le brinda una ventaja única para perfilar al inversionista novato. En una publicación oficial de su blog a principios de abril, la plataforma afirmó que sus usuarios están liderando una transformación demográfica en los mercados financieros. La encuesta de Charles Schwab denominó a este grupo de recién llegados como “primeras generación de inversionistas”, con una edad media de 35 años, justo en la intersección entre la generación del milenio y la generación Z.
Esta cohorte muestra un interés particularmente intenso en los criptoactivos. Un informe conjunto de OKEx y la firma de análisis blockchain Catallact reveló que, en el primer trimestre de 2021, la actividad de trading minorista de Bitcoin (BTC) superó a la de los inversionistas institucionales. Robinhood también divulgó que, en ese mismo período, 9,5 millones de sus clientes participaron en operaciones con criptoactivos, una cifra seis veces mayor que su base de usuarios al cierre del cuarto trimestre de 2020.
Además de los corredores tradicionales, plataformas de pagos están incursionando en el negocio de cripto. Venmo y PayPal han pasado de una postura cautelosa a una estrategia proactiva, considerando los criptoactivos como una fuente potencial de ingresos de alto crecimiento.
Fuera de EE. UU., la fiebre de la negociación minorista de cripto también ha llegado a Asia. Upbit, uno de los mayores exchanges de Corea del Sur, recuperó rápidamente su rentabilidad gracias al impulso de su unidad de criptoactivos después de registrar una pérdida aproximada de 89 millones de USD (≈ 1 600 millones MXN ≈ 356 mil millones COP ≈ 89 mil millones ARS) en 2019. En menos de un año, la compañía volvió a generar utilidades y está contemplando una oferta pública inicial (IPO).
¿Qué pasa con la educación financiera?
Las autoridades regulatorias no han disminuido sus preocupaciones respecto a la inversión minorista en cripto, pese al auge. En febrero de 2022, el ministro de Finanzas de Tailandia, Arkhom Termpittayapaisith, advirtió que la especulación de los pequeños inversionistas podría representar un riesgo para los mercados de capital locales. La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) también recordó, en enero de 2021, que la alta volatilidad de los criptoactivos podría llevar a los inversores a perder la totalidad de su capital.
Más allá de la volatilidad, los reguladores están atentos a la falta de experiencia de los inversionistas particulares. La Comisión de Valores de Tailandia intentó implementar un umbral de elegibilidad para operar con cripto en el mismo año, pero encontró una fuerte resistencia por parte de la comunidad cripto local. Hong Kong, por su parte, planea establecer requisitos de ingreso mínimo para limitar la participación de los pequeños inversores, y una posible prohibición total dejaría fuera del mercado a aproximadamente 93 % de la población local.
El caso GameStop sigue siendo un referente para examinar la brecha de conocimientos financieros. A principios de 2021, un grupo de pequeños inversores, movilizado a través del subreddit WallStreetBets, se unió para apostar contra los fondos de cobertura que habían vendido en corto acciones de GME, logrando una victoria de corto plazo. Este episodio demostró que la “brecha de conocimiento financiero” de los pequeños inversores no es solo una falta de información, sino también un problema estructural de transparencia y barreras de entrada en el sistema financiero tradicional.
La investigación de Charles Schwab también subrayó que el deseo de recursos educativos sigue siendo muy alto entre los nuevos inversionistas. Aproximadamente 94 % de los encuestados expresaron su interés en obtener más herramientas de investigación e información para respaldar sus decisiones. Andrew Danna, vicepresidente senior de Experiencia del Cliente Minorista, comentó:
“Una vez que han dado el paso al mundo de la inversión, la ‘primera generación’ busca perfeccionar sus estrategias mediante el aprendizaje continuo, con el objetivo de lograr éxito en la acumulación de riqueza a largo plazo.”
Los datos indican que esta generación no se comporta como un grupo de especuladores en busca de retornos rápidos, sino que tiende a planificar de forma más prudente después de recibir orientación profesional.
---
Adaptación local y consideraciones prácticas
- Métodos de pago locales: para usuarios en México, se recomienda utilizar SPEI; en Colombia, PSE o Nequi; y en Argentina, Mercado Pago.
- Verificación de identidad (KYC): en México el documento aceptado es el INE; en el resto de los países latinoamericanos se acepta el DNI.
- Conversión de montos en USD: siempre que se mencione una cifra en dólares, se indica su equivalente aproximado en la moneda local entre paréntesis (1 USD ≈ 18 MXN, 1 USD ≈ 4 000 COP, 1 USD ≈ 1 000 ARS).
- Impuestos: recuerde que las ganancias derivadas de la compraventa de criptoactivos pueden estar sujetas a tributación según la legislación fiscal de cada país. Es aconsejable consultar a un contador o especialista tributario local para cumplir con las obligaciones correspondientes.
---
Este es un análisis profundo de “Los criptoactivos y la nueva generación de inversionistas minoristas”. Para seguir recibiendo tendencias, informes y perspectivas sobre criptoactivos, le invitamos a seguir los próximos reportes de Bitaigen (Bitagén).
Lectura Relacionada
- OKX seguro: análisis de regulación, tecnología y experiencia de usuario
- Staking líquido: gana recompensas sin perder liquidez en DeFi
- Riesgos y oportunidades de la criptomoneda CELO en 2024
💡 Regístrate en Binance con el código B2345 para el descuento máximo en comisiones. Ver guía completa Binance.
⚠️ Aviso de riesgo: Los precios de las criptomonedas son muy volátiles. Esto no es asesoramiento de inversión.
