Bitaigen Research A través del último informe de Elliptic, hemos analizado cómo varios exchanges transfronterizos siguen ofreciendo canales cripto a Rusia pese a la presión de sanciones, desglosando sus modelos operativos y riesgos regulatorios para que los lectores comprendan la cadena de flujo de activos en un entorno sancionado. Este artículo profundiza en el papel y el posible impacto de estas plataformas, ayudando a captar las tendencias del sector.
En los últimos años, a medida que las sanciones contra Rusia se han intensificado, algunas plataformas de criptomonedas continúan brindando vías de transacción a entidades restringidas. El informe más reciente de Elliptic indica que, aunque el entorno regulatorio se vuelve más estricto, un pequeño número de exchanges sigue facilitando que Rusia eluda las limitaciones, rellenando el vacío dejado por la plataforma local Garantex, que fue cerrada el año pasado.
El papel de los cinco principales exchanges
El informe enumera a Bitpapa, ABCeX, Exmo, Rapira y Aifory Pro, los cinco exchanges que permiten convertir rublos rusos en cripto‑activos y transferirlos internacionalmente sin intermediarios, para luego cambiarlos a otras monedas fiduciarias. Elliptic aclara que la mayoría de estas plataformas están registradas nominalmente fuera de Rusia, pero continúan manejando flujos masivos de cripto‑activos para entidades sancionadas.
Marco regulatorio y efecto de las sanciones
A mediados de 2022, Garantex fue severamente reprimida por supuestamente ayudar a actividades ilícitas y a Rusia a evadir sanciones relacionadas con Ucrania. En marzo de 2023, los reguladores rusos cerraron su sitio web, creando un vacío en el mercado. Posteriormente, el informe de Chainalysis del mes pasado mostró que las sanciones impulsaron el valor total de cripto‑activos recibidos por direcciones ilícitas en 2025 a 1 540 mil millones de dólares (≈ 2,8 billones MXN, ≈ 6,16 trillones COP, ≈ 1,54 trillones ARS), un récord histórico impulsado por un aumento de transacciones vinculadas a actores estatales.
Detalle de cada exchange
- Bitpapa es el único exchange incluido por Elliptic en la lista de sanciones del Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de EE. UU. (marzo 2024). Aproximadamente el 9,7 % de sus fondos se dirige a objetivos sancionados por la OFAC, y la plataforma evade la aplicación de la ley cambiando frecuentemente sus direcciones.
*Ilustración: Red de contrapartes de Bitpapa, con entidades sancionadas y evaluadas como “alto riesgo” por Elliptic.*
- ABCeX ha establecido una oficina en el edificio Federal de Moscú, ocupando la misma ubicación que la antigua sede de Garantex. La plataforma ha manejado más de 110 mil millones de dólares en cripto‑activos (≈ 1,98 billones MXN, ≈ 440 trillones COP, ≈ 110 trillones ARS), con una parte significativa de los fondos fluyendo hacia Garantex y Aifory Pro.
- Exmo afirma que, tras el conflicto Rusia‑Ucrania, vendió su negocio a Exmo.me y abandonó Rusia; sin embargo, Elliptic descubrió que los dominios Exmo.com y Exmo.me comparten la misma infraestructura de billetera custodial, mezclando fondos destinados a Rusia con los de occidente, y ya ha completado transacciones directas por más de 19,5 millones de dólares (≈ 351 millones MXN, ≈ 78 mil millones COP, ≈ 19,5 mil millones ARS) con entidades sancionadas.
- Rapira, con sede en Georgia y una sucursal en Moscú, supuestamente mantiene transacciones directas con el exchange Grinex, considerado sucesor de Garantex, por un valor superior a 72 millones de dólares (≈ 1,296 mil millones MXN, ≈ 288 mil millones COP, ≈ 72 mil millones ARS).
- Aifory Pro opera en los mercados de Moscú, Dubái y Turquía, ofreciendo tarjetas de pago virtuales basadas en USDt que facilitan a los usuarios evadir restricciones de servicio y pagar por servicios internacionales bloqueados en Rusia.
Tendencias regulatorias dentro de Rusia
A principios de este mes, el Ministerio de Finanzas y el Banco Central de Rusia solicitaron acelerar la creación de un marco regulatorio para cripto‑activos, argumentando que la demanda interna de activos digitales está creciendo rápidamente. Paralelamente, la Unión Europea planea aprobar esta semana una sanción integral que prohibirá cualquier operación con cripto‑activos vinculados a Rusia, con el objetivo de cortar el acceso del país a tecnologías relacionadas.
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Este es el análisis detallado de Elliptic sobre cómo la red de exchanges de criptomonedas está ayudando a Rusia a evadir sanciones internacionales. Para obtener más información sobre este canal, siga los reportes posteriores de Bitaigen (Bit‑Root).
Nota de localización:
- Pagos locales: se aceptan SPEI (México), PSE (Colombia), Mercado Pago (Argentina) y Nequi (Colombia).
- KYC: se requiere INE en México y DNI en los demás países de LATAM.
Recordatorio fiscal: los usuarios deben cumplir con sus obligaciones tributarias locales al operar con cripto‑activos.
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⚠️ Aviso de riesgo: Los precios de las criptomonedas son muy volátiles. Esto no es asesoramiento de inversión.
