Bitaigen Research La mayoría de las personas, al enfrentarse a la enorme variedad de criptomonedas disponibles, suelen sentirse abrumadas. Además del bien conocido Bitcoin (BTC), existen términos especializados como stablecoins, monedas principales, tokens de plataforma, cripto‑activos, entre otros. A continuación, exploraremos qué son las stablecoins, un tipo de activo digital.
En este artículo le presentamos los conceptos clave de las stablecoins y seleccionamos los diez proyectos más representativos por capitalización de mercado en 2023. Analizando sus mecanismos de anclaje y casos de uso, ayudamos al lector a identificar rápidamente qué stablecoins merecen su atención. Si desea conocer las características y el desempeño de cada moneda, continúe leyendo para obtener el mapa completo.
¿Qué es una stablecoin?
Una stablecoin es una criptomoneda cuyo valor está vinculado a un activo relativamente estable (como el dólar, el euro, el oro u otra mercancía). A diferencia de otras criptomonedas, el precio de una stablecoin mantiene una relación directa con el activo de reserva (dólares, oro, etc.), lo que reduce su volatilidad y le otorga su nombre de “stablecoin”. Estas monedas conectan el ecosistema cripto con las divisas de uso cotidiano, creando una forma de cripto‑activo apta para transacciones diarias, intercambios y otros escenarios comerciales.
¿Cuáles son las diez stablecoins con mayor capitalización en 2023?
El mercado cripto cuenta con una gran cantidad de stablecoins. A continuación, se muestra un resumen de las diez con mayor capitalización en 2023:
1. USDT
Tether USD (USDT) es una stablecoin emitida por la empresa Tether, anclada al dólar estadounidense. 1 USDT ≈ 1 dólar (≈ 18 MXN, ≈ 4 000 COP, ≈ 1 000 ARS). Los usuarios pueden cambiar USDT por dólares a una proporción 1:1 en cualquier momento. Tether garantiza una reserva 1:1: por cada USDT emitido, la compañía mantiene 1 dólar equivalente en sus cuentas bancarias.
2. USDC
USD Coin (USDC) es una stablecoin totalmente colateralizada en dólares, que ofrece informes contables y auditorías transparentes y opera bajo el marco regulatorio de EE. UU. USDC colabora con múltiples instituciones financieras y auditoras, y es el primer proyecto de stablecoin de código abierto lanzado por Centre.
3. DAI
DAI es la stablecoin descentralizada más grande en Ethereum, desarrollada y gestionada por Maker DAO. Se mantiene anclada al dólar mediante la garantía total de activos en cadena, 1 DAI ≈ 1 dólar (≈ 18 MXN, ≈ 4 000 COP, ≈ 1 000 ARS). Personas o instituciones pueden bloquear activos como colateral para obtener DAI, utilizándolo para liquidez o préstamos.
4. TUSD
True USD (TUSD) es una stablecoin respaldada por dólares, donde cada TUSD emitido corresponde a 1 dólar en reservas. Proporciona herramientas de intercambio confiables, facilitando a usuarios y empresas la realización de operaciones de cambio de divisas y otras actividades rutinarias.
5. BUSD
Binance USD (BUSD) es emitida y custodiada por Paxos Trust Company, bajo la supervisión del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York. BUSD mantiene una proporción de 1:1 con el dólar y se negocia en la plataforma Binance.
6. FRAX
Frax Finance (FRAX) es una stablecoin híbrida, parcialmente colateralizada y parcialmente regulada algorítmicamente. Su objetivo es ofrecer una moneda descentralizada altamente escalable. La proporción de colateral de FRAX se ajusta según el precio de mercado: cuando el precio supera 1 dólar, el sistema reduce la proporción de colateral; cuando está por debajo, la aumenta, con el fin de mantener el anclaje.
7. USDD
USDD es emitida por una DAO dentro del ecosistema TRON, empleando mecanismos internos de incentivos y políticas económicas para lograr un anclaje estable al dólar. Su diseño busca que el valor del dólar se mantenga relativamente estable durante ajustes de precios, respaldando su uso como moneda de liquidación.
8. USDP
USDP (anteriormente Pax Dollar) está construida sobre el sistema dólar y utiliza un modelo de colateral mixto. Sus reservas son provistas por una fundación benéfica independiente, bajo supervisión de reguladores y con auditorías de firmas contables externas que verifican que su valor se mantenga equivalente al dólar.
9. FDUSD
First Digital USD (FDUSD) es una stablecoin emitida por la entidad de Hong Kong FD121 Limited, promocionada por First Digital Labs. FDUSD guarda sus reservas de dólares en cuentas bancarias dedicadas y está sujeta a monitoreo y auditoría en tiempo real por instituciones independientes como Prescient Assurance, garantizando el anclaje 1:1.
10. GUSD
Gemini Dollar (GUSD) fue lanzada por Gemini Trust Company, basada en la cadena Ethereum y anclada al dólar (1 GUSD = 1 dólar, ≈ 18 MXN, ≈ 4 000 COP, ≈ 1 000 ARS). Sus activos son auditados mensualmente por una firma contable independiente y se publican informes de auditoría periódicos.
Principales funciones de las stablecoins
Debido a la alta volatilidad de los cripto‑activos, los inversores suelen necesitar una moneda cripto relativamente estable para preservar su valor durante las operaciones. Las stablecoins cumplen cuatro roles fundamentales en el ecosistema de activos digitales:
1. Servicios financieros y aplicaciones descentralizadas (DeFi)
En el ecosistema DeFi, las stablecoins actúan como reserva de valor y medio de intercambio, utilizándose para préstamos, depósitos, agregación de rendimientos, seguros y otros servicios financieros. También proporcionan liquidez a exchanges descentralizados y plataformas de préstamo mediante contratos inteligentes.
2. Reducción del riesgo por volatilidad de precios
La alta volatilidad del mercado cripto dificulta su uso en muchos escenarios. Al estar vinculadas a activos estables, las stablecoins ofrecen un valor relativamente constante, disminuyendo el riesgo asociado al precio en transacciones, liquidaciones y transferencias transfronterizas.
3. Mejora de la liquidez comercial
Como activo cripto con precio estable, las stablecoins gozan de alta liquidez en exchanges y plataformas financieras, permitiendo a los usuarios comprar, vender o transferir rápidamente, incluso entre distintas cadenas, lo que optimiza la eficiencia del flujo de activos.
4. Conexión entre bancos e instituciones financieras tradicionales
Las stablecoins pueden servir como puente entre el sector financiero cripto y el sistema bancario tradicional, facilitando pagos, liquidaciones y gestión de activos con mayor rapidez y menores costos para bancos y otras instituciones.
En conjunto, la aparición de las stablecoins ha mitigado el problema de la alta volatilidad en las finanzas cripto, ofreciendo una herramienta más confiable para la gestión de activos y el comercio, y se ha convertido en un componente esencial del ecosistema de criptomonedas.
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Adaptación local
- Métodos de pago: En México se pueden usar SPEI, en Colombia PSE o Nequi, y en Argentina Mercado Pago para comprar o retirar stablecoins a través de plataformas que ofrezcan estas opciones.
- Identificación (KYC): En México se acepta la INE; en el resto de América Latina se solicita el DNI o documento nacional de identificación correspondiente.
- Conversión de montos: Cada referencia a “1 USD” incluye su equivalencia aproximada en moneda local (≈ 18 MXN, ≈ 4 000 COP, ≈ 1 000 ARS) para facilitar la comprensión de los valores.
Recordatorio fiscal
El uso, compra o venta de stablecoins puede generar obligaciones tributarias según la legislación de cada país (ISR en México, renta en Colombia, Ganancias en Argentina, etc.). Se recomienda consultar a un contador o asesor fiscal local para cumplir con la declaración de ingresos, ganancias de capital y cualquier otro requerimiento impositivo aplicable.
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Esto constituye la explicación completa de “¿Qué es una stablecoin? ¿Cuáles son las diez stablecoins con mayor capitalización en 2023?”. Para más información relacionada, ¡sigue los artículos de Bitaigen (比特根)!
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