Aster: margem multichain, hedge, grid trading e parcerias

Neste artigo analisamos a atualização central da Aster, incluindo suporte a margem multichain, novos modos de hedge e grid trading e a expansão das parcerias ecossistêmicas. Ao detalhar o mecanismo de emissão do token e sua estrutura de incentivos, ajudamos o leitor a compreender rapidamente as vantagens competitivas da plataforma e suas direções futuras, sendo leitura recomendada.

Últimos avanços da Aster

Nos últimos três meses, a equipe da Aster tem lançado inovações constantes, elevando significativamente as funcionalidades da plataforma e seu posicionamento no ecossistema. Os marcos principais incluem:

• 2025/09/17 – TGE e airdrop: Lançamento oficial de 704 milhões de $ASTER, distribuídos via airdrop para detentores de pontuação Stage 0/1 e para quem possui Aster Gems; a parte não reivindicada será devolvida ao pool de recompensas da comunidade.
• Expansão de suporte multichain: Adição das cadeias Scroll e Solana como redes de margem, permitindo que usuários negociem contratos perpétuos diretamente nessas cadeias, sem necessidade de pontes cross‑chain.
• Atualizações de funcionalidades de produto:
• Hedge Mode: Possibilidade de abrir posições long e short simultaneamente dentro do mesmo trade, facilitando estratégias de hedge.
• Grid Trading: Deploy de grid trading com um clique, ideal para perfis mais passivos.
• Leaderboard: Ranking de traders que intensifica a competição na comunidade.
• Novos pares de negociação: Inclusão de tokens emergentes como $WLFI, $SBET e $PUMP; contratos perpétuos de ações norte‑americanas continuam sendo ampliados, já cobrindo ativos como AAPL, AMZN, TSLA.
• Escala de usuários e fundos: Usuários acumulados ultrapassam 330 mil, com TVL superior a 1 bilhão de dólares (≈ R$5,5 bilhões).
• Parcerias ecossistêmicas: Integrações profundas com PancakeSwap, Trust Wallet, SafePal e apoio público de CZ.

Esses avanços permitem que a Aster faça, em curto prazo, a transição de uma exchange de contratos perpétuos isolada para um ecossistema DeFi de ponta‑a‑ponta.

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O que é a Aster?

Aster ($ASTER) é uma exchange descentralizada de contratos perpétuos (Perp DEX) criada no final de 2024 a partir da fusão entre Astherus e APX Finance. As duas entidades trazem competências complementares:

• Astherus: Especializada em produtos de rendimento (ex.: staking líquido).
• APX Finance: Focada na infraestrutura de contratos perpétuos on‑chain.

Com a fusão, a Aster não só mudou de nome, como integrou “produtos de rendimento” e “negociação de derivativos de alta performance” em uma única plataforma, formando um ecossistema DeFi tudo‑em‑um. O posicionamento central da plataforma é:

• Produto principal: Contratos perpétuos (Perpetuals)
• Produtos auxiliares: Spot trading, protocolo de rendimentos Aster Earn, stablecoin nativa USDF, derivativos colaterizados como asBNB, entre outros.
• Visão: Priorizar segurança, eficiência e comunidade, visando se tornar uma exchange descentralizada com volume na casa dos bilhões de dólares.

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Visão geral das taxas de contrato

A Aster adota uma estrutura de taxas em duas camadas para negociação de contratos perpétuos, posicionando‑se como uma das opções mais acessíveis e transparentes no mercado DeFi:

As taxas são calculadas sobre o Valor Nominal do contrato, ou seja, quantidade do contrato multiplicada pelo preço de execução. Exemplo: ao abrir um contrato perpétuo de 0,1 BTC no Aster Pro Mode com preço de 80 000 USD (≈ R$440 mil):

• Usando ordem de mercado (Taker) → taxa de aproximadamente 3,2 USDT (≈ R$17,6).
• Usando ordem limitada (Maker) → taxa de aproximadamente 0,425 USDT (≈ R$2,34).

Ao optar por pagar as taxas com $ASTER, obtém‑se um desconto adicional de 5 %, descontado automaticamente. No geral, as taxas da Aster são inferiores às das maiores exchanges centralizadas e mais competitivas que plataformas DeFi similares, oferecendo vantagem de custo para traders de alta frequência ou profissionais. Consulte a documentação oficial para detalhes completos.

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Principais recursos

1. Dois modos de negociação: Simple e Pro

• Simple Mode (alavancagem 1001×)
• Execução com um clique, alavancagem máxima de 1001 x, indicado para operações curtas ou para quem deseja experimentar rapidamente.
• Inclui proteção contra MEV, reduzindo o risco de frontrunning.
• Pro Mode
• Interface tradicional de livro de ordens, com suporte a limit, stop‑loss, take‑profit e outros tipos de ordens.
• Taxas ainda mais baixas (Maker 0,01 %, Taker 0,035 %) e possibilidade de usar ativos especiais como asBNB ou USDF como margem.
• Introduz Hidden Orders (ordens ocultas) que utilizam Zero‑Knowledge Proofs (ZKP) para esconder preço e quantidade, evitando que grandes operações sejam detectadas pelo mercado.

2. Suporte multichain e multi‑ativo

Atualmente compatível com BNB Chain, Ethereum, Solana, Arbitrum e Scroll (em teste). Basta conectar a carteira e operar diretamente na cadeia desejada, sem etapas adicionais de ponte.

3. Contratos perpétuos de ações norte‑americanas

A Aster traz ao on‑chain contratos perpétuos de blue‑chips como Apple, Microsoft, NVIDIA, oferecendo alavancagem de até 50 x. A margem aceita USDT / USDF, e o preço do contrato acompanha o mercado real, com liquidação totalmente on‑chain, aproximando ainda mais o universo cripto do financeiro tradicional.

4. Stablecoin nativa USDF e eficiência de ativos

• USDF: Stablecoin emitida pela própria plataforma, utilizável diretamente como margem.
• Derivativos de rendimento como asBNB, asCAKE, asBTC permitem que o detentor forneça margem e, simultaneamente, receba rendimentos on‑chain, maximizando a utilização do capital.

5. Hidden Orders (ordens ocultas)

Com tecnologia ZKP, as ordens submetidas permanecem invisíveis na blockchain, sendo validadas apenas na fase de matching. Essa funcionalidade protege traders de grande porte contra vazamento de estratégia, reduzindo slippage e a chance de serem “fronteados”.

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Visão geral do token ASTER

Fonte: CoinMarketCap (até dezembro de 2025)

Funções do token

• Governança: Detentores podem votar em upgrades da plataforma, ajustes de parâmetros etc.
• Desconto nas taxas: Uso de $ASTER nas negociações perpétuas garante 5 % de redução nas taxas.
• Mecanismo de recompra: Parte da receita do protocolo é usada para recomprar e queimar $ASTER, sustentando seu valor.
• Sistema de incentivos: Recompensas distribuídas por trading, staking, campanhas de pontuação e outras atividades.

Economia do token

• 53,5 % → Comunidade e airdrop (primeiros 704 milhões distribuídos no TGE de 17/09)
• 30 % → Ecossistema e marketing
• 7 % → Tesouraria
• 5 % → Time e consultores (lock‑up de 1 ano + liberação linear em 40 meses)
• 4,5 % → Liquidez e listagens

Mais da metade dos tokens são destinados à comunidade, refletindo o foco do projeto em governança descentralizada e incentivos aos usuários.

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Airdrop da segunda temporada e mecanismo de liberação

A campanha de pontuação Aster Genesis – Temporada 2 está em contagem regressiva; o time anunciou que o encerramento ocorrerá em 05 de outubro 2025, 23:59 UTC (equivalente à madrugada de 06/10 no horário de Taiwan). Nesta temporada, 4 % do supply total de $ASTER (cerca de 320 milhões de tokens) será distribuído como recompensa aos participantes, representando um valor de mercado aproximado de 5,4 bilhões de USD (≈ R$29,7 bilhões).

Destaques do airdrop

• Tamanho da recompensa: 320 milhões de $ASTER, correspondendo a 4 % do supply total.
• Critério de pontuação: Combinação de volume de trade, tempo de posição, uso de ativos (ex.: asBNB, USDF), desempenho (lucro/prejuízo) e bônus por indicação e equipe.
• Elegibilidade: Apenas usuários que operarem no Pro Mode são considerados; atividades no Simple/1001x não contam.
• Bônus adicional: Usuários que mantiverem e utilizarem ativos do ecossistema Aster como margem recebem pontos Rh extras.

Comentário do CEO sobre o plano de liberação

O CEO Leonard revelou em uma live no final de setembro que a equipe está avaliando a implementação de vesting (liberação escalonada) para os tokens da temporada, a fim de mitigar a pressão de venda decorrente de um unlock único. Leonard afirmou: “Tomaremos a decisão final nos próximos dois a três dias e divulgaremos, buscando equilibrar os interesses dos primeiros apoiadores e dos novos detentores.”

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Desempenho de volume de negociações

Conforme dados da DefiLlama, ao final da segunda temporada, o volume diário dos contratos perpétuos da Aster ultrapassou 850 bilhões de USD (≈ R$4,675 trilhões) em setembro, superando a concorrente Lighter e tornando‑se a plataforma de contratos perpétuos descentralizada mais ativa do mercado. Embora o incentivo do airdrop tenha impulsionado a atividade, o número demonstra que a Aster já possui forte capacidade de penetração em curto prazo. O próximo ponto de atenção será manter o engajamento dos usuários após o término dos incentivos.

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Vantagens competitivas da Aster e riscos potenciais

Pontos fortes

• Flexibilidade tecnológica: Design de dois modos que atende tanto iniciantes quanto traders avançados.
• Eficiência de ativos: Integração de staking líquido e stablecoin nativa ao colateral, aumentando a utilização do capital.
• Apoio ecossistêmico: Backing da YZi Labs (ex‑Binance Labs) e suporte público de CZ, conferindo credibilidade ao projeto.

Riscos e desafios

• Concorrência acirrada: Plataformas como Hyperliquid e GMX já detêm vantagem de primeiro-movimento no segmento de perpétuos.
• Maturidade ainda incipiente: Apesar do rápido crescimento de métricas, a retenção de usuários a longo prazo dependerá da oferta de casos de uso práticos e de infraestrutura robusta.

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Conclusão

Em síntese, a Aster não se configura apenas como uma exchange recém‑chegada, mas como uma plataforma full‑stack que incorpora a filosofia “DeFi de nova geração”. Por meio de negociação em dois modos, expansão

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