Bitaigen Research 去中心化金融（DeFi）是由建構在區塊鏈網路上的去中心化應用程式（dApp）組成的金融生態系統，主要以以太坊作為主流平台。
2024 年值得關注的 14 個 DeFi 專案包括 Uniswap、Aave、Lido、EigenLayer、Ondo Finance、PancakeSwap、Jito、MakerDAO、Raydium、1inch、Aerodrome、Just Lend，以及榮譽提名的 Indigo Protocol 和 Benqi。
DeFi 運行於去中心化的網路上，核心依賴智慧合約——在滿足預設條件時自動執行的數位合約，無需傳統中介機構。與此同時，去中心化自治組織（DAO）負責專案的治理與永續發展，採用投票、Token 委託等機制決定協議升級與資源分配。
以下內容深入解析 2024 年最值得關注的 DeFi 專案，涵蓋以太坊、Solana、BNB 鏈、TRON、Base 等多條主流鏈。
我們從技術、治理與跨鏈生態三個維度，梳理了 2024 年最具潛力的 DeFi 專案。文章詳細解析每個協議的核心創新、風險要點以及生態布局，協助讀者快速掌握產業趨勢，後續章節亦提供實戰案例供參考，值得細讀。
1、2024 年值得關注的 14 個 DeFi 專案
1）Uniswap：以太坊頂級去中心化交易平台
簡要概述
- 領先的去中心化交易平台，開創並推廣了自動做市商（AMM）模式。
- 近 1.8 億美元（約 5.76 億台幣）的資金支持，鎖倉價值已達數十億美元。
Uniswap（UNI）是業界最優秀的 DeFi 專案之一，提供 Token 交換與收益挖礦功能。平台完全開源，提供豐富的開發者資源（入門指南、協議文件、JavaScript SDK 等），並設有專案資助計畫。其核心 AMM 採用恆定乘積公式，實現流動性池內資產價值的自動平衡。
創始人
Hayden Adams 於 2017 年離職西門子後深入學習以太坊，於 2018 年 11 月推出 Uniswap，現已進入 V3 版本，支援集中流動性與更佳的風險管理。
投資者
已獲 17 位投資者共計 1.76 億美元（約 5.63 億台幣）的融資，包含 Andreessen Horowitz、Polychain、Paradigm、Union Square Ventures 等。
2）Aave：以太坊上最大的借貸平台
簡要概述
- 主流的穩定幣質押與借貸協議，推出超額抵押穩定幣 GHO。
- 推廣了閃電貸在 DeFi 中的使用。
Aave（AAVE）是 DeFi 領域領先的借貸協議，2021 年鎖倉總價值曾超 180 億美元（約 5.76 兆台幣），2024 年 7 月仍保持約 130 億美元（約 4.16 兆台幣）的規模。協議起源於 ETHLend，已擴展至 Polygon、BSC、Arbitrum、Avalanche、Harmony、Fantom 等多鏈。
創始人
芬蘭企業家 Stani Kulechov 於 2017 年創立，擁有法律學位，12 歲起即開始編程。
投資者
四輪融資累計約 5,000 萬美元（約 1.6 億台幣），Fantom Foundation 為其主要投資者之一，2024 年 5 月投入 1,000 萬美元（約 3,200 萬台幣）。
3）Lido：以太坊領先的質押協議
簡要概述
- 以太坊及 DeFi 市場中最大的 dApp，鎖倉總價值曾超 300 億美元（約 9.6 兆台幣）。
- 開創了流動性質押概念，使用者可取得 stETH 進行二次利用。
Lido（LDO）允許使用者質押 ETH 並獲得可在其他 DeFi 應用中使用的流動性 Token stETH，同時持續獲得驗證者獎勵。協議已投入超過 400 萬美元（約 1.28 億台幣）用於安全審計與漏洞賞金。
創始人
2020 年由 Konstantin Lomashuk、Vasiliy Shapovalov 與 Jordan Fish（Cobie）共同創立，團隊成員皆具豐富的區塊鏈與加密經驗。
投資者
兩輪私募獲得 Quiet Capital、Pareto Holdings、NextView Ventures 等八位投資者的支持。
4）EigenLayer：以太坊頂級再質押協議
簡要概述
- 引入 再質押（Restaking） 機制，提升質押資產的安全性與收益。
- 透過自願授權和削減條件，構建開放的安全市場。
EigenLayer 允許將已質押的 ETH（如 stETH）或其他流動性質押 Token 存入協議池中，供其他協議租用其安全性。驗證者可選擇收益更高且安全的協議進行質押，形成價格驅動的安全服務市場。
創始人
Sreeram Kannan 於 2021 年創立，擁有工程、計算機科學與電信背景，曾在加州大學伯克利分校任博士後，並領導華盛頓大學區塊鏈實驗室。
投資者
截至 2024 年 2 月完成的 B 輪融資累計超過 1.64 億美元（約 5.25 億台幣），主要投資者包括 Blockchain Capital、a16z、WAGMI Ventures、Ambush Capital。
5）Ondo Finance：最大的 RWA 協議
簡要概述
- 專注於 Token 化國庫券 與其他真實世界資產（RWA）。
- 已在 Solana、Cosmos 等多鏈部署，並於多洲設立辦事處。
Ondo Finance 將債券等 RWA 透過 Token 化提升流動性，2024 年 6 月在 Cosmos 上推出以短期美國國庫券為抵押的 USDY，年化收益率約 5.2%。該 Token 可跨 90 多條鏈使用。
創始人
Nathan Allman 於 2021 年創立，曾任職高盛數位資產團隊
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