Bitway DeTraFi 模型：結合 TradFi 風險管理與 DeFi 鏈上透明度

Bitway 推出的 DeTraFi 混合模型，將傳統金融的嚴謹風險控制與去中心化金融的鏈上透明度結合，為零售投資者提供機構級的安全與可組合收益，無需巨額資本或繁雜流程，即可享受穩健回報與即時結算。

Bitway 專案核心在於將傳統金融的風險管理框架與去中心化金融的鏈上透明度相結合，形成一種被稱為 DeTraFi 的混合模型。DeTraFi 旨在滿足日益成熟的數位資產對高品質、可組合收益的需求：在鏈上保持公開可驗證的執行與結算，同時遵循機構級的資產配置和託管標準。該模型並不取代 DeFi 或 TradFi 任一體系，而是充當兩者之間的橋樑，讓零售使用者在無需巨額資本或繁雜流程的前提下，取得來源於傳統金融的穩健回報。

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我們從產業視角解讀 Bitway 的 DeTraFi 模型，闡明其如何將傳統金融的風險控制與 DeFi 的鏈上透明度融合，為零售投資者打開機構級收益的大門。本文將梳理平台核心機制與代幣運作，協助你快速把握關鍵概念，後續章節更有深度分析，值得細讀。

DeTraFi 的運作邏輯

DeFi 的優勢：全球可存取、鏈上透明、無需國界。
TradFi 的優勢：成熟的風險控制、長期收益穩定、嚴格的資本配置。

DeTraFi 將 TradFi 的風險參數引入鏈上執行層面，使得資產在去中心化的環境中仍能享受機構級的安全與收益。所有的資產調配、執行與財務紀錄均在鏈上公開，使用者只需提供適度的資本，即可參與經過審計的策略。

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Bitway 平台概覽

Bitway 建構了一套面向鏈上基礎設施的策略層，解決了數位資產分散在多條鏈、錢包與交易所中、難以統一取得收益的問題。平台透過可信的中立層，將鏈上流動性導向機構級的收益機會，實現了：

鏈上透明度 + 鏈下效率 的結合。
將閒置資產轉化為可產生收益的資本。
在 BNB 智慧鏈和自研的 Bitway Ledger（相容比特幣的 dPoS L1）上運行，並透過 ɃTCT 等橋接實現跨鏈支援。

專案由 EASY Residency 孵化，得到 YZi Labs 的背書，並與幣安錢包建立了深度合作，為後續的大規模社群激勵奠定了基礎。

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Bitway Earn：收益產品如何落地

Bitway Earn 採用在 BNB Chain 上的審計質押金庫，為使用者提供 市場中性、delta 中性 的收益策略。操作流程如下：

使用者將 USDT、USDC 等穩定幣存入金庫，系統立即鑄造對應的金庫代幣（如 bwUSDT），並開始計息。
絕大部分資金被轉入機構級託管帳戶（多簽錢包、受監管交易所或可信第三方），僅保留少量鏈上資產以支援 標準取消質押（7 天） 或 緊急即時取消質押。
資產隨後投入經過優化的市場中性策略，利用資金費率差或複雜套利來實現穩定收益。
所有利潤定期結算回金庫，使用者隨時可提取本金和收益，且持有的金庫代幣始終保持對底層資產的所有權。

此外，平台透過 BW 積分系統 為活躍參與者提供額外激勵。

台灣金管會監管提示：請自行評估法規風險。

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Bitway Ledger 與比特幣的深度融合

Bitway Ledger 是一條專為比特幣設計的 dPoS L1 鏈，基於 Cosmos‑SDK 與 CometBFT 實現快速共識和高吞吐。其核心特點包括：

完全相容 Bech32 / Bech32m（Taproot、原生 SegWit）位址，使用者可直接使用 OKX Wallet、Unisat、Ledger、Xverse 等比特幣錢包完成簽名，無需 EVM 位址。
內建輕客戶端（SPV）僅需六次確認即可驗證主網交易，結合 cosmos.crypto.segwit 完成私鑰公鑰校驗，確保比特幣與 Ledger 之間的無縫互動。
關鍵元件：
Bitway Lending：基於離散對數合約的無信任 BTC 抵押貸款，配備去中心化預言機、開放流動性池與自動清算。
ɃTCT 橋：使用 FROST 閾值簽名的驗證者網路，實現比特幣在多鏈之間的安全流動。

這些設計構成了一個閉環，使 BTC 能在不同區塊鏈間自由遷移，同時保持最高安全標準。

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ɃTCT（比特幣代幣）概述

ɃTCT 作為 Bitway Ledger 的原生代幣，以 1:1 鎖定比特幣主網資產。相較於閃電網路，ɃTCT 具備：

靜態位址 可在現有比特幣錢包中直接使用，無需一次性發票或動態路由費用。
免 gas 點對點轉帳，支援即時 L1 結算、批次交易、連續流、條件發布等高階功能。
安全模型：基於 Bitway 驗證者的 TSS 閾值簽名，並對 BTC 提現實施時間窗口限制和全域/單位址上限，防止大規模突發資金外流。
跨鏈便利：透過 IBC 的一鍵路由，可無縫遷移至其他鏈；FROST 金鑰刷新機制確保簽名者輪換不影響金庫位址，提升長期彈性。

ɃTCT 的設計消除了比特幣在日常交易中的使用障礙，使其從單純的價值儲存轉變為真正靈活的鏈上交換媒介。

台灣金管會監管提示：請自行評估法規風險。

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Bitway 代幣（BTW）資訊

BTW 代幣是 Bitway 生態的核心治理與激勵工具，承擔收益分配、支付、融資以及社群治理等多重功能。代幣發行細節如下：

代幣名稱：Bitway
符號：順帶一提
所在鏈：BNB 智慧鏈（主網），已擴展至 Bitway Ledger，後續計畫支援更多鏈。
總供應量：10,000,000,000 BTW

由於代幣生成事件（TGE）尚未正式開啟，流通供應量仍在規劃中。早期分配計畫如下：

實用性：BTW 透過獎勵參與 Bitway Earn、為借貸及其他產品提供流動性，形成正向激勵循環。持有人可對協議升級、經濟參數及國庫資金分配進行投票，直接影響 BNB 鏈和 Bitway Ledger 上的長期發展方向。

此外，BTW 質押者可委託給驗證者參與 dPoS 共識，獲取網路手續費獎勵，並將代幣用於支付所有鏈上交易的 gas。

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小結

Bitway 透過 DeTraFi 模型，將機構級的風險管理與去中心化的鏈上透明度融合，提供了從閒置資產到收益資本的完整路徑。平台的核心產品——Bitway Earn、Bitway Lending 與 Bitway Wallet——配合相容比特幣的 Bitway Ledger 與 ɃTCT 橋接，構築了一個跨鏈、跨生態的收益生態系統。代幣 BTW 則在治理、激勵與網路營運中扮演關鍵角色，為社群的永續發展提供動能。

以上即為 Bitway (BTW) 幣 的工作原理、代幣資訊及整體運作方式的詳細概述，想了解更多內容，請持續關注 Bitaigen（比特根）的相關報導。