Bitaigen Research 
Los inversores en criptomonedas hoy en día suelen recurrir al staking para incrementar el rendimiento de sus tenencias sin necesidad de vender sus activos digitales. El concepto de staking es similar a depositar dinero en una cuenta de ahorros bancaria.
La diferencia radica en que el banco presta su dinero a terceros y reparte los intereses con usted; mientras que, al hacer staking de criptomonedas, en realidad está bloqueando sus activos en la red blockchain, ayudando a mantener la seguridad de la red y recibiendo recompensas por su contribución.
El staking también puede compararse con la minería, pero requiere muchos menos recursos. Al mantener los activos en una billetera de cripto, usted apoya la seguridad y funcionalidad de la cadena de bloques. Incluso si solo busca obtener ingresos por staking, es necesario comprender cómo funciona y cuáles son los mecanismos subyacentes.
En este artículo revisamos de forma sistemática los principios básicos del staking, su mecanismo de recompensas y los riesgos potenciales, y comparamos las plataformas más populares para ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas entre seguridad y rentabilidad. Si desea saber cómo obtener ingresos adicionales sin vender sus activos, continúe leyendo.
¿Cómo funciona el staking?
Puede “apostar” una parte de las criptomonedas que posee y, durante un período determinado, recibir una proporción de recompensas, siempre que la moneda admita staking (actualmente las más comunes son Ethereum, Tezos, Cosmos, Solana y Cardano). Durante el proceso de staking, la red blockchain utiliza sus activos en los intervalos de tiempo especificados y genera recompensas.
Proof of Stake (Prueba de Participación, PoS) es un mecanismo de consenso que depende del staking para garantizar la seguridad y confirmación de las transacciones, sin necesidad de terceros ni procesadores de pagos. Elegir hacer staking equivale a participar en ese proceso.
A través de PoS, una blockchain puede mantener un cierto grado de descentralización al mismo tiempo que reduce significativamente el consumo energético, lo cual es teóricamente viable.
Beneficios del staking de participación
1. Generar ingresos adicionales
El staking de participación permite diversificar sus activos y reducir los costos de transacción en la blockchain. Para los inversores que buscan ingresos extra, es una forma relativamente eficiente. Muchas personas aumentan su patrimonio neto manteniendo y haciendo staking de criptomonedas, y reinvierten las recompensas obtenidas en otros tokens.
2. Staking fácil en exchanges
Hacer staking de criptomonedas directamente en un exchange es muy cómodo. Los tres exchanges confiables que ofrecen servicios de staking son KuCoin, Binance y Coinbase; otros exchanges también suelen disponer de esta funcionalidad.
3. Consumo energético menor
En comparación con la minería tradicional, el staking requiere mucho menos poder de cómputo, lo que reduce notablemente el consumo energético. La introducción del mecanismo de prueba de participación brinda un impulso a la sostenibilidad del sector cripto, evitando el derroche masivo de energía y su impacto negativo en el medio ambiente.
4. Staking en frío, seguro y confiable
Cuando el staking se realiza desde una billetera offline se denomina “staking en frío”. Puede implementarse mediante hardware wallets o billeteras de software aisladas. Las redes que admiten staking en frío permiten a los usuarios bloquear sus activos mientras están desconectados, garantizando mayor seguridad. Es importante tener en cuenta que, una vez que los fondos se retiran del “cold vault”, las recompensas se detienen de inmediato.
Los usuarios con altos requerimientos de seguridad y que desean ayudar a la red sin comprometer sus activos suelen preferir el staking en frío.
Cómo hacer staking de criptomonedas
Aunque al principio parezca complejo, una vez que domina los pasos, el proceso es sencillo. Siga el siguiente flujo:
1. Comprar un token PoS
Para hacer staking necesita poseer una moneda que utilice el algoritmo de Prueba de Participación para validar transacciones, como Polkadot (DOT), Ethereum (ETH), Solana (SOL) o Cardano (ADA), entre otros.
2. Transferir los tokens a una billetera blockchain
La mayoría de los exchanges ofrecen paquetes de staking; puede operar directamente allí o retirar sus activos a una billetera personal. Después de descargar o adquirir una hardware wallet, ábrala y seleccione la opción “Depositar” del token correspondiente; el sistema generará una dirección de recepción. Luego, en el exchange, elija “Retirar”, copie la dirección de su billetera y complete la transferencia.
3. Unirse a un pool de staking
Un pool de staking agrupa los fondos de varios inversores con el objetivo de aumentar la probabilidad de ser seleccionado para validar bloques. Al escoger un pool, tenga en cuenta los siguientes criterios:
- Comisiones: la mayoría de los pools cobran entre 2 % y 5 % de las recompensas, aunque la tarifa exacta varía según la moneda.
- Confiabilidad: prefiera pools con servidores estables y buena reputación, evitando aquellos que puedan presentar caídas y generar pérdidas de rendimiento.
- Tamaño: los pools muy pequeños tienen menor probabilidad de ser elegidos, pero cuando lo son pueden ofrecer recompensas más altas por operación; los pools muy grandes pueden sufrir una disminución de rendimientos por límites de recompensa. Los pools de tamaño medio suelen ofrecer un equilibrio razonable.
Cálculo de las recompensas del staking
Cada blockchain emplea su propio método para determinar las recompensas, no existe una fórmula única. Los factores más comunes que influyen son:
- Tasa de inflación de la moneda
- Cantidad de tokens que el validador ha apostado
- Duración del staking
- Total de tokens en staking a nivel de red
- Otros parámetros on‑chain
Algunas redes distribuyen recompensas con una proporción fija para compensar la emisión inflacionaria de nuevos tokens. Los validadores pueden usar estos datos para estimar sus ganancias. Para ciertos usuarios, recibir recompensas de forma regular resulta más predecible que los pagos aleatorios por bloque, lo que también fomenta una mayor participación.
Riesgos asociados al staking
Aunque el staking se considera una forma de ingreso pasivo, es importante estar atento a los siguientes riesgos:
- Volatilidad de precios: los cripto‑activos son altamente volátiles; si el precio del token cae drásticamente, los intereses obtenidos pueden no ser suficientes para cubrir la pérdida de capital.
- Restricciones por período de bloqueo: algunos tokens en staking quedan inmovilizados durante el tiempo acordado, lo que limita la liquidez si necesita disponer de los fondos.
- Demoras en el retiro: ciertas plataformas establecen un tiempo de desbloqueo mínimo de 7 días; en caso de urgencia, el capital no podrá retirarse de inmediato. Se recomienda elegir servicios que ofrezcan retiros rápidos o periodos de bloqueo ajustables.
¿Qué es la Prueba de Participación (PoS)?
Si está familiarizado con la Prueba de Trabajo (PoW) de Bitcoin, puede comparar ambos mecanismos. PoW consiste en que los mineros resuelven complejos problemas matemáticos para obtener el derecho a registrar un bloque, lo que implica altos costos computacionales y consumo energético.
PoS, por su parte, selecciona a los validadores mediante el bloqueo de tokens (su “participación”). La probabilidad de ser elegido está directamente relacionada con la cantidad de tokens bloqueados. No se requieren recursos de cómputo intensivo para alcanzar consenso, lo que mejora la eficiencia energética.
Cuando Ethereum migró a ETH 2.0, pasó de PoW a PoS con el objetivo de reducir el consumo energético y aumentar la escalabilidad.
Prueba de Participación Delegada (DPoS)
Daniel Larimer propuso la Prueba de Participación Delegada (DPoS) en 2014, inicialmente para BitShares, y luego fue adoptada por proyectos como Steem y EOS.
DPoS permite a los poseedores de tokens delegar su voto a representantes (o testigos) que producen bloques. El peso del voto está ligado a la cantidad de tokens que posee cada usuario; una vez elegidos, los representantes reparten una parte de las recompensas de bloque entre sus delegadores.
Este modelo utiliza un número reducido de nodos validadores para lograr consenso, lo que incrementa el rendimiento de la red, aunque reduce ligeramente su grado de descentralización.
Diferencias entre PoS, PoW y DPoS
- PoW: competencia basada en poder de cálculo, alto consumo energético.
- PoS: basado en el staking de tokens, alta eficiencia energética.
- DPoS: añade delegación de voto sobre PoS, mejora la eficiencia pero puede sacrificar descentralización.
Blockchains que usan PoW
Más de un centenar de proyectos utilizan PoW; el más conocido es Bitcoin. Otros ejemplos incluyen Bitcoin Cash, Dogecoin, Monero, Litecoin, Ethereum Classic, Dash, entre otros.
Blockchains que usan PoS
Los proyectos basados en PoS están ganando popularidad por sus ventajas técnicas y económicas. Entre los más representativos se encuentran ETH 2.0, BNB, Flow, Akash (AKT), Tezos, Near y varios juegos descentralizados.
Blockchains que usan DPoS
Las redes más reconocidas que emplean DPoS son EOS, TRON y Cosmos.
1. EOS
Los productores de bloques son los “representantes”. Los usuarios que delegan EOS pueden votar por hasta 30 candidatos; los 21 con mayor respaldo se convierten en productores de bloques. Cada productor debe contar con al menos 8 GB de RAM.
2. TRON
Los Super Representantes (SR) obtienen poder de voto al bloquear TRX; cada 24 horas se realiza una elección y los 5 SR se eligen entre los 27 postulantes con mayor número de votos.
3. Cosmos
Cosmos denomina a sus validadores simplemente “validadores”. Actualmente hay 100 validadores responsables de confirmar transacciones, y se planea expandir a 300 para mejorar la descentralización.
Recomendaciones de plataformas de staking
A continuación se presentan algunas plataformas que destacan por sus funciones de staking, variedad de activos y experiencia de usuario. Elija la que mejor se adapte a sus necesidades.
1. Binance (币安)
Binance es el exchange con mayor volumen global y ofrece más de 100 tokens para staking. Su staking se divide en modalidades “bloqueado” y “flexible”. Los períodos bloqueados suelen ser de 10, 15 o 30 días; el staking flexible brinda rendimientos ligeramente menores pero permite retiros en cualquier momento. La plataforma también soporta staking DeFi, sin que el usuario tenga que gestionar una billetera on‑chain.
2. OKX
OKX cuenta con más de 20 millones de usuarios y ofrece staking para más de 340 criptomonedas. Las tasas anuales pueden llegar hasta el 70 %; los plazos habituales van de 15 a 120 días, y algunos tokens permiten staking flexible sin bloqueo. El staking de Ethereum 2.0 ofrece aproximadamente un 4.09 % APY.
3. Kraken
Kraken se sitúa entre los cuatro primeros en CoinMarketCap y brinda staking para 12 activos digitales. Las recompensas se distribuyen semanalmente o con mayor frecuencia, y no se cobran comisiones por staking ni por desbloqueo. La plataforma ofrece tanto staking on‑chain como servicios off‑chain disponibles en ciertas regiones.
4. DeFi Swap
DeFi Swap es una plataforma nueva enfocada en intercambio descentralizado y farming. Propone períodos de staking de 30, 90, 180 y 365 días, con rendimientos anuales entre 30 % y 75 %. Los usuarios pueden adquirir tokens DeFi con stablecoins para obtener mayores ganancias.
5. KuCoin (库币)
KuCoin permite staking flexible y con plazo fijo. El staking “soft” generalmente no tiene un período de bloqueo rígido; si se elige un plazo fijo, los rendimientos son superiores. Por ejemplo, el período de redención de Polkadot (DOT) es de 28 días, mientras que la mayoría de los demás tokens se liberan en torno a una semana.
6. Bybit (比特)
Bybit ofrece staking flexible y bonos de bonos a plazo, admitiendo BTC, ETH, USDT, SOL, DOT y otras monedas principales. En el staking flexible, el rendimiento diario se acredita automáticamente y el usuario debe reinvertir manualmente si lo desea. El APY de Bybit es competitivo dentro del sector.
Conclusión
El staking brinda a los usuarios que desean participar en la seguridad de una blockchain una vía diversificada de generación de ingresos y constituye una forma relativamente sencilla de hacer crecer sus activos. A medida que disminuyen los requisitos de entrada, más personas pueden integrarse al ecosistema. No obstante, el staking sigue expuesto a la volatilidad del precio, a restricciones de bloqueo y a otros riesgos; por ello, antes de invertir es fundamental realizar su propia investigación (DYOR) y usar billeteras confiables (como Trust Wallet) para minimizar los peligros de vulnerabilidades en contratos inteligentes.
Este es el final del artículo. Para profundizar más en el staking de criptomonedas, puede buscar artículos anteriores de Bitaigen (比特根) o continuar leyendo los enlaces relacionados más abajo. ¡Gracias por apoyar a Bitaigen (比特根)!
Nota fiscal: Recuerde que las ganancias obtenidas por staking pueden estar sujetas a impuestos en su país. Consulte a un contador o a la autoridad fiscal correspondiente para cumplir con sus obligaciones tributarias locales.
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