Bitaigen Research O potencial do Bitcoin no DeFi ainda não foi totalmente liberado, e a Lombard Finance está trabalhando para mudar isso.
Lombard Finance é uma plataforma de staking líquido de Bitcoin baseada no protocolo Babylon, que lançou o token de governança nativo BARD e o token de staking líquido LBTC. O primeiro serve para governança, staking e recompensas, enquanto o segundo representa BTC staked na proporção 1:1 e pode ser usado livremente no DeFi.
Analisamos o design central da Lombard Finance sob as perspectivas técnica e ecológica, explicamos o mecanismo que permite ao LBTC oferecer liquidez mantendo a segurança do Bitcoin, e detalhamos o papel do BARD na governança e nos incentivos da plataforma. Esses detalhes ajudam o leitor a compreender o valor potencial do projeto no ecossistema DeFi do Bitcoin; capítulos posteriores explorarão casos de uso reais e riscos associados.
Pontos principais
- Lombard Finance é um protocolo de staking líquido de nível institucional; seu produto central, LBTC, libera o potencial do Bitcoin no DeFi.
- LBTC permite que os usuários mantenham os rendimentos do staking do BTC original ao mesmo tempo em que preservam a liquidez do ativo e participam de DeFi multichain.
- O token nativo BARD serve para governança da plataforma, staking e obtenção de recompensas e funcionalidades exclusivas.
O que é a Lombard Finance?
Lombard Finance é um conjunto de protocolos de staking líquido de nível institucional, criado para transformar o Bitcoin de um simples reservatório de valor em um ativo produtivo que gera rendimentos e pode participar do DeFi. O Bitcoin possui um valor de mercado de aproximadamente 1,89 trilhão de dólares (≈ 10,4 trilhão BRL), e grande parte desse capital está ociosa, sem mecanismos de staking nativo ou composibilidade cross‑chain semelhantes aos do Ethereum.
- Data de fundação: abril de 2024
- Lançamento do LBTC: agosto de 2024
- Lançamento do token nativo BARD: setembro de 2025
O protocolo é construído sobre Babylon, que permite staking de BTC sem necessidade de bridges ou custodians e utiliza o peso econômico do Bitcoin para prover segurança a outras cadeias PoS. Sobre essa base, a Lombard emite LBTC, conferindo liquidez ao BTC staked e permitindo seu uso em mercados DeFi.
O objetivo da Lombard é canalizar a enorme liquidez do Bitcoin para o DeFi; mesmo que apenas uma fração do BTC disponível seja utilizada, o valor total bloqueado (TVL) do ecossistema pode dobrar. A plataforma já integrou mais de 100 projetos DeFi (como Aave, Uniswap, Pendle) e suporta múltiplas cadeias – Ethereum, Base, Sui, BNB Chain – além de soluções Layer 2 para Bitcoin, posicionando o LBTC como um ativo cross‑chain.
Em termos de segurança, a Lombard conta com uma aliança de 14 instituições (incluindo Galaxy, OKX Ventures, entre outras) e realiza auditorias e programas de bug bounty para validar as operações críticas.
Equipe fundadora e investidores
A Lombard Finance foi criada por uma equipe com ampla experiência em DeFi, cujos membros já trabalharam em projetos como Polychain, Babylon, Argent, Coinbase e Maple. O projeto foi incubado pela Polychain Capital e, em julho de 2024, concluiu uma rodada seed de 16 milhões de dólares (≈ 88 milhões BRL). Entre os investidores estão Babylon, dao5, Franklin Templeton, Foresight Ventures, HTX Ventures, Mirana Ventures, Mantle EcoFund, Nomad Capital, OKX Ventures, Robot Ventures, entre outros. Parcerias estratégicas com exchanges como Bybit e Bitget aumentam ainda mais a capacidade de distribuição e agregação de liquidez da plataforma.
O que é o token criptográfico Lombard (BARD)?
Em 18 de setembro de 2025, a Lombard lançou oficialmente seu token nativo BARD, cujas funções principais são:
- Governança: os detentores podem votar sobre a estrutura de taxas, o conjunto de validadores, marcos de roadmap e a alocação de fundos distribuídos pela Liquid Bitcoin Foundation (LBF).
- Staking e segurança: fazer staking de BARD no protocolo reforça a segurança das transferências cross‑chain de LBTC, que são processadas através do protocolo de interoperabilidade cross‑chain da Chainlink (LINK) – CCIP e colaboram com o esquema de restaking da Symbiotic.
- Desenvolvimento do ecossistema: projetos financiados pela LBF recebem apoio para integrar outras plataformas DeFi, ampliando a presença no ecossistema Babylon.
- Benefícios exclusivos e recompensas: detentores têm acesso antecipado a descontos em produtos da plataforma e recompensas exclusivas.
- Rendimentos externos de staking: à medida que novas parcerias são estabelecidas, BARD pode gerar rendimentos adicionais em protocolos externos e receber recompensas de staking ao apoiar a ponte cross‑chain do LBTC.
Tokenomics do BARD
- Supply total: 1 bilhão de tokens
- Desbloqueio inicial: 22,5 % (225 milhões) disponíveis imediatamente após o TGE; os 77,5 % restantes são liberados gradualmente ao longo de quatro anos.
Distribuição (35 % do supply total)
Como adquirir BARD
BARD está disponível na Bybit com pares de negociação à vista em USDT e contratos perpétuos baseados em USDT. Até 29 de setembro de 2025, 10:00 UTC, os usuários podem participar de três rodadas de eventos promovidos pela Bybit, com um pool total de até 700 mil BARD em prêmios (consulte o anúncio original para detalhes).
O que é o token LBTC da Lombard?
LBTC é o produto principal da Lombard Finance – um token de staking líquido institucional (LST) que representa Bitcoin staked via Babylon. Suas principais características são:
- Suporte 1:1: cada LBTC está lastreado por 1 BTC nativo.
- Rendimento: os detentores recebem os rendimentos de staking que o Babylon gera para redes PoS.
- Compatibilidade cross‑chain: forjado nativamente em Ethereum, Base, Sui e outras cadeias, usa Chainlink CCIP e a Aliança de Segurança Lombard para transferências seguras entre cadeias, sem necessidade de bridges tradicionais.
- Usabilidade no DeFi: pode ser empregado em empréstimos, DEXs, vaults automáticos e outras aplicações.
Como a Lombard Finance funciona
- Staking de Bitcoin: o usuário envia BTC para um endereço de segurança exclusivo criado pela Lombard, que está vinculado à cadeia de destino e à carteira de mintagem do LBTC.
- Mintagem do LBTC: após aproximadamente 6 confirmações na rede Bitcoin, a Aliança de Segurança verifica a transação e, por meio de relays trustless e Chainlink CCIP, cria a quantidade equivalente de LBTC na cadeia escolhida pelo usuário.
- Uso no DeFi: com o LBTC mintado, o usuário pode participar de empréstimos na Aave, prover liquidez em Uniswap/Curve, usar como colateral ou depositar em vaults de rendimento automático.
- Resgate de BTC: a qualquer momento, o usuário pode queimar seu LBTC, acionando o fluxo de gerenciamento de chaves da Aliança de Segurança e da CubeSigner, que devolve a quantidade equivalente de BTC ao endereço especificado (processo estimado em cerca de 9 dias).
Esse mecanismo entrega “rendimentos + liquidez” simultaneamente, transformando o Bitcoin de um ativo estático em uma fonte dinâmica de ganhos dentro do DeFi.
Observação fiscal: rendimentos obtidos com LBTC ou BARD são tributáveis no Brasil. Caso seus ganhos mensais excedam R$ 35.000, é obrigatório declarar à Receita Federal, com alíquota entre 15 % e 22,5 % sobre o lucro.
Produtos complementares ao LBTC
- eBTC: token de restaking de liquidez (LRT) emitido pela EtherFi (ETHFI), que gera rendimentos enquanto protege serviços multichain.
- BTCK: BTC encapsulado na cadeia Layer 2 da Katana Inu (KATA).
- Lombard Ledger: camada de liquidação protegida pela Aliança de Segurança, assegurando a liquidação sem atritos de transações Bitcoin.
- Lombard Vaults: cofres de rendimentos que geram juros para LBTC e outros ativos Bitcoin.
- Lombard SDK: kit de desenvolvimento que permite a integradores (ex.: exchanges, wallets) incorporar staking líquido de BTC; a Bybit foi uma das primeiras a integrar.
Como fazer staking de LBTC na Bybit Web3
- Abra o Bybit App e acesse a seção Web3.
- Conecte sua carteira usando a frase‑semente Web3.
- Siga as instruções para fazer staking de BTC; o sistema mintará automaticamente LBTCv (token de vault da Lombard), que representa seu depósito na estratégia de rendimento automático.
- Após a conclusão, você pode usar LBTCv no mercado DeFi para empréstimos, prover liquidez etc.
Conclusão
Lombard Finance está entre os pioneiros do staking líquido de Bitcoin, oferecendo ao BTC rendimentos DeFi e liquidez cross‑chain através do LBTC. O lançamento do BARD fortalece a governança, a segurança do staking e os incentivos ao ecossistema. Produtos adicionais como eBTC, Lombard Ledger e Lombard SDK demonstram o potencial de expansão da plataforma, abrindo novas possibilidades para detentores de Bitcoin no DeFi.
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Este artigo apresentou os conceitos básicos da Lombard Finance (BARD), o funcionamento do LBTC e do BARD, além dos passos para fazer staking na Bybit Web3. Para informações mais detalhadas sobre o BARD, procure artigos anteriores da Bitaigen (比特根) ou continue lendo os links relacionados abaixo. Boa jornada no DeFi!
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