Bitaigen Research Hemos analizado el marco regulatorio más reciente de Hong Kong para criptoactivos, desglosando los requisitos de acceso para los exchanges con licencia y la situación real de aprobaciones, con el fin de ayudar a los inversores a identificar plataformas compatibles y comprender el impacto profundo de la regulación en el mercado. El artículo completo revelará el estado actual de la industria y las tendencias futuras; vale la pena leerlo.
1. Entró en vigor el sistema de licencias para exchanges de cripto‑activos en Hong Kong
Hasta 2025, la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) solo había aprobado dos exchanges de cripto‑activos con licencia: OSL Exchange y HashKey Exchange; el resto de plataformas siguen en proceso de solicitud o aún no han recibido aprobación.
Para regular a los proveedores de servicios de activos virtuales, el gobierno de Hong Kong publicó el 6 de julio 2022 el proyecto de la *Ley de Prevención del Lavado de Dinero y la Financiación del Terrorismo (enmendada) de 2022*, estableciendo simultáneamente el sistema de licencias para proveedores de servicios de activos virtuales (VASP). Las entidades que no cuenten con dicha licencia no pueden operar servicios de negociación de cripto‑activos en Hong Kong.
El 1 de junio 2023, la SFC comenzó a aceptar formalmente solicitudes de licencias para plataformas de negociación de activos virtuales, permitiendo también a inversionistas minoristas operar a través de plataformas licenciadas. Según la nueva normativa, la tarifa de la licencia de operación puede alcanzar hasta 1 mil millones de HKD (aprox. 1300 millones USD ≈ 23 400 mil MXN, 5 200 mil COP, 1 300 mil ARS), lo que ha generado dificultades financieras para algunas empresas.
Al 30 de agosto 2023, solo OSL Digital Securities Limited (OSL DS) y Hash Blockchain Limited (HashKey Exchange) habían recibido la primera ronda de licencias operativas. Según reportes de medios, alrededor de 140 compañías —incluidos Binance, OKX y HTX— retiraron sus solicitudes después de no obtener la licencia de Hong Kong.
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2. Situación actual de la regulación de criptomonedas en Hong Kong
2.1. Período de gracia tras la entrada en vigor del sistema de licencias
- Período de gracia: del 1 de junio 2023 al 31 de mayo 2024, los exchanges centralizados que ya operaban en Hong Kong sin licencia (como OKX, Bybit, Binance, entre otros) pueden continuar sus actividades siempre que hayan presentado una solicitud de licencia.
- Requisitos de cumplimiento: las plataformas solicitantes deben contar con una oficina física en Hong Kong, que su principal responsable resida localmente y que posean clientes independientes y volúmenes de negociación reales.
El COO de HashKey Group, Weng Xiaoqi, pronostica que el número final de exchanges con licencia podría limitarse a 5‑8, y que aproximadamente el 80 % de los solicitantes podrían retirar sus peticiones.
2.2. Condiciones específicas del esquema de transición
| Condición | Descripción |
|---|---|
| Operación previa | Haber ofrecido servicios de activos virtuales a usuarios de Hong Kong antes del 1 de junio 2023 |
| Solicitud presentada | Haber enviado la solicitud a la SFC y haber recibido confirmación escrita |
| Entidad local | Disponer de una oficina física en Hong Kong y que el responsable principal residya en Hong Kong |
| Clientes y volumen | Tener una base de clientes local independiente y volúmenes de negociación genuinos |
Las plataformas que no cumplan con estas condiciones —por ejemplo JPEX— serán consideradas operadoras sin licencia, lo cual constituye un delito penal.
2.3. Requisitos de KYC (Conozca a su Cliente)
- Todas las plataformas con licencia deben completar verificación KYC con autenticación de rostro y captura de documentos de identidad antes de abrir una cuenta.
- HashKey Exchange solo permite el acceso a usuarios de 16 países y regiones aprobados por la SFC; los residentes de la República Popular China (incluso con visa de trabajo en Hong Kong) no pueden usar la plataforma.
- Los residentes de la China continental que posean una identificación de Hong Kong y una dirección y cuenta bancaria locales pueden abrir una cuenta.
- Los cajeros automáticos de cripto‑activos (ATM) también están obligados a aplicar KYC; el límite diario de transacción se redujo de 1 millón de HKD a 100 mil HKD.
Adaptación LATAM: Para usuarios de México, Colombia, Argentina y otros países latinoamericanos, el proceso KYC aceptará como documento de identificación el INE (México) o el DNI (resto de LATAM).
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3. Panorama de los exchanges de cripto‑activos con licencia en Hong Kong
Hasta el 16 de septiembre 2023, solo OSL Exchange y HashKey Exchange habían obtenido la primera licencia operativa de la SFC. A continuación se muestra la lista oficial publicada por la comisión (incluye fecha de emisión):
| Nº | Nombre de la empresa (inglés) | Nombre de la empresa (español) | Fecha de emisión |
|---|---|---|---|
| BPJ213 | OSL Digital Securities Limited | OSL Digital Securities Limited | 15‑dic‑2020 |
| BPL992 | Hash Blockchain Limited | HashKey Exchange | 9‑nov‑2022 |
3.1. HashKey Exchange
- Empresa matriz: HashKey Group, con presencia en Hong Kong, Singapur y Japón, ofreciendo servicios de negociación de cripto, blockchain y ecosistemas Web 3.0.
- Licencias: Posee licencias de la SFC de Tipo 1 (intermediación de valores) y Tipo 7 (servicios de negociación automatizada), además de una licencia de proveedor de servicios corporativos (TCSP) (número de certificado TC006486).
- Servicios: Permite a inversionistas minoristas depositar y negociar Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), con soporte para depósitos y retiros en HKD y USD (en asociación con Standard Chartered).
3.2. OSL Exchange
- Estructura corporativa: OSL DS (OSL Digital Securities Limited) es una subsidiaria 100 % propiedad del grupo cotizado BC Technology Group (código HKEX 863).
- Licencias: También cuenta con licencias Tipo 1 y Tipo 7, enfocadas principalmente en clientes institucionales y profesionales.
- Características: Dispone de uno de los pools de liquidez más profundos del mundo, provisto por un market‑maker líder; los pares negociables incluyen Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas principales.
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4. Exchanges de cripto‑activos que aún no poseen licencia regulatoria en Hong Kong
Según la *Ley de Prevención del Lavado de Dinero y la Financiación del Terrorismo (enmendada) de 2022*, a partir del 1 de junio 2023 cualquier plataforma centralizada que opere en Hong Kong o promocione servicios a inversionistas de Hong Kong debe contar con una licencia de la SFC; de lo contrario, se considerará operación ilegal.
4.1. Plataforma señalada por la SFC por operar sin licencia – JPEX
- Alerta: El 13 de septiembre 2023, la SFC emitió un comunicado indicando que JPEX no estaba regulada y no había presentado solicitud de licencia, además de sospechar de publicidad de retornos exagerados y de información regulatoria falsa.
- Desarrollo: Personas vinculadas a la plataforma fueron objeto de una investigación penal; se insta a los inversionistas a mantenerse alerta ante estos “exchanges piratas”.
4.2. Lista de solicitudes presentadas pero no aprobadas (hasta el 29 de septiembre 2023)
| Nombre de la empresa (inglés) | Nombre de la empresa (español) | Fecha de solicitud |
|---|---|---|
| Hong Kong BGE Limited | BGE | – |
| Hong Kong Digital Asset EX Limited | Hong Kong Digital Asset EX Limited | – |
| HKbitEX | HKbitEX | – |
| Hong Kong Virtual Asset Exchange Limited | Hong Kong Virtual Asset Exchange Limited | – |
| Victory Fintech Company Limited | Victory Fintech Company Limited | – |
Nota: Estas plataformas afirman en internet que han solicitado la licencia de Hong Kong, pero la SFC no ha confirmado oficialmente su aprobación.
4.3. Otros exchanges conocidos que siguen en proceso de solicitud
- OKX: El Director de Desarrollo de Negocios, Li Zhi‑kai, declaró que están en la fase final para obtener la licencia VASP, estimando una aprobación para junio 2024.
- HTX (antes Huobi): El fundador, Sun Yuchen, anunció planes para crear “HTX Hong Kong” como subsidiaria, aunque el avance de la solicitud sigue sin divulgarse.
- NewFire Technology: Su plataforma “NewFire Hong Kong” ya presentó solicitudes para licencias Tipo 1 y Tipo 7, actualmente bajo revisión.
- Gate.HK: Ha lanzado trading spot de BTC, ETH y LTC, pero no ha revelado públicamente el estado de su licencia.
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5. ¿Quiénes pueden abrir una cuenta en un exchange con licencia en Hong Kong?
Los exchanges con licencia solo aceptan residentes locales de Hong Kong y usuarios de países o regiones aprobados por la SFC. Para abrir una cuenta se requiere:
- Documento de identificación válido (pasaporte, cédula de identidad o, para México, INE; para el resto de LATAM, DNI).
- Información de cuenta bancaria local (en Hong Kong) — los métodos de pago más comunes para usuarios latinoamericanos incluyen SPEI (México), PSE (Colombia), Mercado Pago (Argentina) y Nequi (Colombia), siempre que la plataforma los haya habilitado.
- Comprobante de domicilio (factura de servicios, extracto bancario, etc.).
Restricciones geográficas específicas
- OSL Exchange: No brinda servicio a residentes minoristas o institucionales de la República Popular China, Estados Unidos, Canadá, México, Corea del Sur, Japón y Malasia.
- HashKey Exchange: Rechaza números de teléfono de residentes de la República Popular China, EE. UU. y Malasia; tampoco acepta documentos de identidad de Rusia, Afganistán, Irak, Irán, Corea del Norte, entre otros. Los residentes de la China continental que posean identificación de Hong Kong pueden operar, pero exclusivamente dentro del territorio de Hong Kong.
Taiwán y Macao no están en la lista de prohibición; sus residentes pueden abrir cuentas, aunque no se permite la entrada/salida de fiat, limitándose a transferencias bancarias desde los 16 países admitidos (incluidos Hong Kong, Reino Unido, Malasia, Singapur, Australia, Italia, entre otros).
La información provista se basa en los comunicados oficiales de cada exchange. Ante cualquier duda, contacte directamente al servicio de atención al cliente de la plataforma.
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Referencias
- Circular de la SFC sobre el *nuevo régimen de licencias para plataformas de activos virtuales* y sus disposiciones transitorias.
- Lista oficial de la SFC de *exchanges de activos virtuales autorizados*.
- Comunicados de prensa de los exchanges y cobertura mediática especializada.
Recordatorio fiscal: Los ingresos obtenidos por la compra‑venta de cripto‑activos pueden estar sujetos a obligaciones tributarias en México, Colombia, Argentina y demás jurisdicciones de LATAM. Se recomienda consultar a un contador o especialista fiscal local para cumplir con la normativa correspondiente.
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