Aster Exchange: Perpetual Futures, Order Book & Dark Pools

Aster é uma exchange descentralizada de contratos perpétuos de alta performance, oferecendo negociação por livro de ordens e pools escuros, com apoio de capital do fundador da Binance, CZ, e da YZi Labs, embora não seja um produto oficial da Binance.

A seguir, o editor da Bitaigen (比特根) apresenta uma análise completa das funcionalidades da Aster, seu mecanismo de operação e a relação com a Binance.

Neste artigo examinamos em profundidade as principais funcionalidades e o modelo operacional da Aster, esclarecemos a implementação técnica dos contratos perpétuos descentralizados e desmistificamos a conexão de capital e a relação prática com a Binance. Se quiser saber se a experiência se aproxima da de uma exchange centralizada, continue lendo.

Preço da Aster (ASTER) hoje

ASTER Informações de capitalização de mercado

• Capitalização de mercado: ¥7,89 B
• Capitalização de mercado totalmente circulante: ¥38,1 B
• Razão Capitalização/Total circulante: 20,72 %
• Sentimento de mercado: otimista

ASTER Oferta emitida

• Suprimento em circulação: 1,65 B ASTER
• Suprimento total: 8 B ASTER
• Suprimento máximo: 8 B ASTER

O que é a Aster

Aster é uma exchange descentralizada de contratos perpétuos de alta performance, cujo núcleo combina livro de ordens (Orderbook) e pool escuro (dark pool), proporcionando uma experiência de negociação semelhante à de exchanges centralizadas e suportando redes multi‑cadeia como BNB Chain, Ethereum, Arbitrum e Solana.

A plataforma foi reformulada a partir da fusão entre Astherus e APX Finance, recebendo investimento da YZi Labs. A YZi Labs tem laços profundos com o ex‑fundador da Binance, CZ, e com a Binance Labs, o que faz com que a Aster seja frequentemente chamada de “DEX com sangue Binance”.

Aster oferece:

• Modo Simple (negociação simplificada)
• Modo Pro (livro de ordens on‑chain CLOB)
• Modo 1001x com alavancagem de até 1001 x
• Contratos perpétuos de cripto‑moedas e de índices de ações

CZ chegou a comprar publicamente mais de 2 milhões de dólares em ASTER (≈ R$ 11 milhões), impulsionando rapidamente o volume de negociações da plataforma no mercado de DEX perpétuos.

Nota fiscal: Caso obtenha ganhos acima de R$ 35.000 por mês com cripto‑ativos, é obrigatório declarar à Receita Federal, com alíquotas entre 15 % e 22,5 %.

Equipe fundadora

O CEO da Aster costuma usar o pseudônimo Leonard, tendo trabalhado na Binance por vários anos e focado no desenvolvimento de exchanges de contratos perpétuos e na infraestrutura subjacente.

Relação entre Aster e Binance

• Histórico e vínculo de capital: A origem da Aster, Astherus, recebeu investimento da YZi Labs, instituição co‑fundada por CZ e He Yi, que originalmente era uma extensão da Binance Labs.
• Posição de CZ: CZ revelou nas redes sociais que adquiriu cerca de 2 milhões de dólares em ASTER.
• Papel na governança: CZ participa apenas como consultor limitado e acionista minoritário, não exercendo controle direto sobre a Aster.

Segurança da Aster

• Os contratos inteligentes passaram por múltiplas auditorias e contam com mecanismos de gestão de risco; contudo, o DeFi nunca pode ser considerado 100 % seguro.
• Exchanges DEX de contratos perpétuos enfrentam riscos intrínsecos como liquidações, volatilidade extrema e manipulação de oráculos.
• Os ativos permanecem sob custódia do usuário; ao depositar fundos em contratos (por exemplo, ALP ou margem), o usuário aceita os riscos associados ao protocolo.
• Até o momento não há registro de hacks significativos, mas recomenda‑se investir apenas o que se pode perder.

Visão geral das informações básicas da Aster

Principais destaques da Aster

1. Negociação spot: Livro de ordens (CLOB) para reduzir slippage, suportando tokens emergentes e moedas de capitalização alta.
2. Contratos perpétuos: Livro de ordens on‑chain + pool escuro, permitindo baixa slippage e privacidade nas transações.
3. Modo 1001x: Alavancagem extremamente alta para especuladores de alto risco.
4. Modo de previsão: Permite previsões de alta/baixa em janelas de 1 hora, 30 minutos, útil em anúncios de dados importantes.
5. Tesouro de liquidez ALP: Usuários podem alocar ativos ociosos para ganhar comissões e receitas de liquidação.
6. Ativos geradores de rendimento: Herdando recursos da Astherus, oferece rendimentos em asUSDF, asBNB, asCAKE, entre outros.
7. Outros: Ferramentas como negociação em grade, Rocket Launch, etc., visando replicar a experiência de exchanges centralizadas.

Como a Aster funciona

A Aster opera sobre uma App Chain de alta performance, adotando uma arquitetura híbrida de casamento off‑chain / liquidação on‑chain:

• Casamento off‑chain: Ordens são casadas em servidores de alta velocidade; os resultados são então agrupados e gravados em blocos, garantindo latência de milissegundos.
• Liquidez cross‑chain: Contratos inteligentes administram ativos em várias cadeias (BSC, Solana, Ethereum, Arbitrum), permitindo liquidação unificada.
• Aster Chain: L1 pública projetada especificamente para livros de ordens centralizados (CLOB), com lançamento previsto para o 1º trimestre de 2026, aumentando transparência e descentralização.
• Provas ZK: Utilizando o serviço de ZK Proof da Brevis, grandes ordens no pool escuro podem ser protegidas por privacidade na cadeia.

Pontos fortes e fracos da Aster

Pontos fortes

• Experiência próxima a CEX: Execução rápida, interface profissional, suporte a ordens ocultas, sub‑contas e margem multi‑ativo.
• Taxas competitivas: Maker 0,005 % / Taker 0,04 %; uso de link de convite reduz mais 5 %.
• Diversidade de ativos: Cripto‑moedas multi‑cadeia, perpétuos de ações, ativos do mundo real (RWA) etc.
• Margem geradora de rendimento & Tesouro ALP: Os ativos podem simultaneamente servir de margem, gerar juros ou rendimentos de liquidez.
• Forte backing de capital: Endosso da YZi Labs e de CZ, reforçando a reputação da marca.
• Visibilidade de mercado: No segundo semestre de 2025, ganhou rapidamente participação no mercado de Perp DEX, sendo visto como principal concorrente da Hyperliquid.

Pontos fracos

• Controvérsia de centralização: Nós, casamentos e governança ainda são concentrados; alguns dados são questionados por possíveis “wash‑trade”.
• Concorrência acirrada: Hyperliquid, dYdX, GMX, Lighter, edgeX, entre outros, disputam o mesmo segmento.
• Barreira de entrada: Exige familiaridade com carteiras Web3.
• Dependência de recompra: O preço do token está fortemente atrelado a recompra e campanhas de marketing; queda no volume pode gerar pressão descendente.

Guia de uso da Aster

1. Prepare a carteira: Instale e configure uma carteira compatível com EVM (por exemplo, MetaMask).
2. Tenha fundos: Possua USDT (ou outro ativo suportado pela Aster) na Arbitrum ou em outra cadeia aceita.
3. Acesse o site: Entre no site oficial da Aster e clique em “Connect Wallet” no canto superior direito.
4. Deposite fundos: Clique em “Deposit” e transfira os ativos para o contrato inteligente oficial da Aster.
5. Comece a negociar: Após a confirmação do depósito, escolha o par desejado e abra posições longas ou curtas.

Conectar carteira na Aster

Depósito de fundos na Aster

Criptomoedas suportadas pela Aster

• Ativos principais: BTC, ETH, SOL, BNB, etc.
• Altcoins: Sui, Aptos, entre outras.
• Meme coins populares: PEPE, WIF, BONK, DOGE, etc.
• Pré‑lançamento: A plataforma abre periodicamente negociação pré‑venda de projetos ainda não lançados.
• Ações: APPL, TSLA, NVDA e outras ações norte‑americanas.
• RWA: Atualmente negociável XAU (ouro).

Estrutura de taxas da Aster

Taxas de negociação ASTER, requisitos de VIP e níveis de staking

Token nativo ASTER

Funcionalidades do ASTER

• Direito de governança: Titulares podem votar em atualizações de protocolo, parâmetros de taxa, estratégias de tesouro e recompra.
• Desconto de taxas & VIP: Pagamento de taxas com ASTER garante cerca de 5 % de desconto e eleva o nível VIP.
• Ativo de margem: ASTER pode ser usado diretamente como margem em contratos perpétuos, oferecendo cerca de 80 % de desconto e maior eficiência de capital.
• Staking de rendimento: Usuários que mantêm ASTER podem fazer staking para receber recompensas.
• Recompra e queima: Parte das receitas de taxas é destinada à recompra e queima de ASTR, visando aumentar a escassez do token.

Visão de mercado

Perspectiva bullish (optimista)

• Volume e participação: Em determinados períodos, a Aster chegou a deter quase 20 % do OI (Open Interest) e do volume total de DEX perpétuos.
• **Mecanismo de recompra

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