Bitaigen Research Analisamos os principais mecanismos e os últimos avanços dos oito principais protocolos de staking líquido dentro do ecossistema Babylon e comparamos horizontalmente suas contribuições ao TVL, ajudando o leitor a identificar rapidamente os líderes de liquidez atuais. Ao dissecar a estratégia de projetos-chave como o Bedrock, este artigo oferece aos investidores interessados em staking cross‑chain de Bitcoin uma visão panorâmica clara, merecendo atenção cuidadosa.
Quem lidera o TVL? Um levantamento dos oito protocolos de staking líquido do ecossistema Babylon
Este artigo organiza sistematicamente os oito protocolos de staking líquido do ecossistema Babylon e compara seus dados de TVL.
O líder de TVL é o Bedrock (uniBTC), que recebeu cerca de 297,8 BTC em delegações na primeira fase da mainnet Babylon, representando aproximadamente 30 % do TVL total.
A Babylon, ao custodiar ativos de forma autônoma e compartilhar a segurança do Bitcoin com cadeias PoS, capturou o centro da narrativa de rendimentos gerados por staking de Bitcoin. Desde a abertura da primeira fase da mainnet em 22 de agosto, apenas sete blocos foram suficientes para atingir o teto de 1 000 BTC, fazendo as taxas de gás dispararem para milhares de satoshis por byte. Os protocolos de staking líquido que surgiram ao redor da Babylon oferecem aos pequenos investidores um ponto de entrada simplificado e, ao mesmo tempo, liberam ainda mais liquidez sobre o Bitcoin, ampliando as fontes de rendimento.
A seguir, apresentamos individualmente as características centrais, os últimos desenvolvimentos e a contribuição ao TVL de cada um dos oito protocolos.
Lombard (LBTC)
- Data de fundação: abril de 2024
- Financiamento: 2 de julho 2024 concluiu uma rodada semente de US$ 16 milhões (≈ R$ 88 milhões), liderada pela Polychain, com participação da Foresight Ventures, OKX Ventures, Robot Ventures, Babylon e outras.
- Mecanismo central: o usuário deposita BTC na Babylon e, em seguida, recebe na cadeia Ethereum um token 1:1 chamado LBTC, utilizável em DeFi. Há planos de expansão para Solana, Cosmos e demais cadeias.
- Segurança: utiliza o mecanismo de aliança segura e a plataforma de gerenciamento de chaves não custodial CubeSigner.
- Últimas novidades: após o teste de depósito em whitelist em 21 de agosto, a concorrência intensa por stake na mainnet impediu a alocação direta de BTC à Babylon; em 3 de setembro, lançou a versão pública de teste, permitindo que qualquer usuário deposite BTC e cunhe LBTC.
- Dados on‑chain: segundo o Dune, a oferta de LBTC já ultrapassa 4 400,3958 tokens, distribuídos em 4 443 endereços diferentes.
Bedrock (uniBTC)
- Fundador: provedor de nós PoS Rock X
- Financiamento: 2 de maio 2024 completou uma rodada liderada pela OKX Ventures, LongHash Ventures e Comma 3 Ventures (valor não divulgado).
- Suporte multi‑ativo: já disponibiliza staking líquido nas cadeias Ethereum (uniETH), Bitcoin (uniBTC) e IOTeX (uniIOTX).
- Formas de staking:
- Staking por proxy: no Ethereum, o usuário faz stake de wBTC; um terceiro delega a mesma quantidade de BTC à Babylon.
- Staking de conversão: com um clique, o wBTC é convertido em BTC e imediatamente stakeado na Babylon.
- Design de segurança: através de parcerias com custodians terceirizados, verificações externas e separação dos direitos de staking e de transferência.
- Contribuição ao TVL: maior delegador na primeira fase da mainnet Babylon, com cerca de 297,8 BTC, representando ~30 % do total.
- Informações sobre o token: mais de 501 uniBTC já foram cunhados; está em curso a pré‑stake da Cap 2; ao atingir 800 BTC em stake total, um pool de recompensas especial será desbloqueado.
PumpBTC (pumpBTC)
- Data de fundação: 2024, sem informações públicas de financiamento.
- Ativos de stake: suporta WBTC, BTCB e FBTC; os usuários recebem pumpBTC em proporção 1:1.
- Origem dos rendimentos: custodians como Cobo e Coincover encaminham o BTC equivalente à Babylon; os retornos são contabilizados em pumpBTC.
- Mecanismo de incentivo: recompensas por pontos + modo de equipe; quem detém pumpBTC ganha pontos, e quem stakeia ≥ 0,02 BTC torna‑se capitão e pode convidar membros, recebendo bônus de pontos.
- Contribuição ao TVL: cerca de 118,4288 BTC, representando 11,8 % do total.
- Dados on‑chain: o Dune indica que a oferta total de pumpBTC é 349,31480504 tokens, distribuídos em 2 333 endereços.
Lorenzo Protocol (stBTC)
- Financiamento: 4 de outubro 2022 completou uma rodada com participação da Binance Labs (valor não divulgado).
- Modelo central: separação entre principal e juros através da emissão de LST; ao stakear BTC/BTCB, o usuário recebe stBTC 1:1 (token de principal líquido) e os rendimentos são pagos em YAT (token acumulador de juros).
- Staking Agents: rede de agentes confiáveis compostos por instituições de Bitcoin e grandes players financeiros tradicionais; atualmente há um único Staking Agent ativo.
- Contribuição ao TVL: cerca de 129,36 BTC, representando 12,9 % do total.
- Progresso da pré‑stake: Cap 1 + Cap 2 já ultrapassaram 507 BTC em total.
Solv Protocol (solvBTC.BBN)
- Volume de financiamento: mais de US$ 11 milhões (≈ R$ 60,5 milhões) arrecadados de investidores como IOSG Ventures, Binance Labs, Blockchain Capital e outros.
- Posicionamento do produto: protocolo descentralizado de reserva de Bitcoin que converte ativos multichain em ativos geradores de juros solvBTC, permitindo staking cross‑chain via solvBTC.BBN.
- Custódia colaborativa: parceria com serviços de custódia terceiros, como a Ceffu, para garantir a segurança dos fundos.
- Contribuição ao TVL: na primeira fase da mainnet Babylon, delegou 250 BTC, correspondendo a 25 % do total e arcando com todas as taxas de gás.
- Dados on‑chain: estimativa oficial indica que mais de 3 230 solvBTC.BBN já foram cunhados.
pSTAKE Finance (yBTC)
- Financiamento: mais de US$ 20 milhões (≈ R$ 110 milhões) de investidores como Galaxy Digital, DeFiance Capital, Binance Labs e outros.
- Plano de lançamento: em 29 de julho, anunciou a introdução de uma solução de staking líquido de Bitcoin na Babylon, com teto de depósito de 50 BTC; a previsão era lançar o token yBTC equivalente na Ethereum em setembro.
- Atividade de pré‑stake: em 27 de agosto, iniciou a Cap 2, elevando o teto para 150 BTC e estabelecendo depósito mínimo de 0,005 BTC; a custódia é garantida pela Cobo.
- Contribuição ao TVL: cerca de 10 BTC delegados, representando 1 % do total; o volume geral de stake de Bitcoin na Babylon gira em torno de 101 BTC.
Chakra
- Financiamento: 26 de abril 2024 concluiu uma rodada com a participação de ABCDE Capital, Bixin Ventures, StarkWare (valor não divulgado).
- Características técnicas: protocolo de re‑staking baseado em provas ZK que cria uma rede modular de liquidação de BTC.
- Pool de stake: sincronizado com a mainnet Babylon; ao stakear BTC no Chakra, o valor é automaticamente encaminhado à Babylon, gerando recompensas duplas (recompensas de staking da Babylon + Prana do Chakra).
- Garantia de segurança: cofre de múltiplas assinaturas administrado conjuntamente por Chakra, Cobo e outras entidades.
- Situação do TVL: ainda não delegou BTC à Babylon; o volume total de stake atual é 25,75984 BTC.
SatLayer
- Posicionamento: plataforma de re‑staking de liquidez baseada na Babylon, oferecendo Serviço de Validação de Bitcoin (BVS) para qualquer dApp ou protocolo que necessite de camada de segurança.
- Financiamento: em 22 de agosto, fechou uma rodada pré‑semente de US$ 8 milhões (≈ R$ 44 milhões), liderada pela Hack VC e Castle Island Ventures, com participação da OKX Ventures, Mirana Ventures, Amber Group e outros.
- Ativos de stake: aceita wBTC e tokens de staking líquido do ecossistema Babylon (LBTC, pumpBTC, SolvBTC). Os rendimentos são distribuídos em forma de pontos SatLayer.
- Resumo das atividades: em 23 de agosto, lançou a primeira temporada de depósito com limite de 100 BTC; em duas semanas, o objetivo foi superado, totalizando 132,54 BTC stakeados, dos quais 75 % correspondem a uniBTC.
Observação sobre tributação: os rendimentos obtidos por meio de staking podem estar sujeitos à tributação no Brasil. Ganhos superiores a R$ 35.000 por mês devem ser declarados à Receita Federal, com alíquotas variando entre 15 % e 22,5 %.
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Acima está a compilação feita pela equipe da Bitaigen (比特根) dos oito principais protocolos de staking líquido da Babylon, para sua referência. Esperamos que você tenha uma experiência ainda melhor dentro do ecossistema de staking de Bitcoin!
*Formas de pagamento aceitas: PIX (instantâneo 24 h), TED, em reais (BRL).
*Procedimentos de KYC: CPF + RG ou CNH.*
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