5 grandes tendências de DeFi

Panorama de 14 projetos DeFi que valem a atenção em 2024

À medida que o mercado de finanças descentralizadas (DeFi) continua evoluindo, novas tendências estão surgindo silenciosamente. Essas tendências não apenas impulsionam a inovação no setor, mas também trazem novas oportunidades para usuários e investidores. Qual será a direção futura do desenvolvimento de DeFi? Quais projetos DeFi merecem atenção em 2024? Vamos explorar detalhadamente junto ao time editorial da Bitaigen (Bitagen)!

Partindo de uma visão panorâmica da indústria, organizamos os principais movimentos de DeFi para 2024 e selecionamos projetos com potencial inovador. Ao analisar a convergência de empréstimos, o reequilíbrio de cofres e outras novas tendências, ajudamos o leitor a identificar oportunidades potenciais; o conteúdo a seguir oferece análises aprofundadas.

5 grandes tendências de desenvolvimento DeFi

1. Convergência dos mercados de empréstimo

No setor de empréstimos DeFi, plataformas como Aave, Morpho Labs, Silo Finance, Euler Finance, Kamino e Fraxlend estão cada vez mais alinhadas em termos de funcionalidades. O fenômeno de “ciclos de empréstimo” torna‑se mais frequente, e o desenvolvimento de recursos entre as plataformas tende a se tornar semelhante. Essa convergência indica que a competição deixará de se focar apenas em quem oferece mais funções e passará a enfatizar casos de uso reais, parcerias estratégicas e o aprimoramento do ecossistema. Integrar essas funcionalidades a casos de uso do mundo real será a próxima direção importante.

2. Reequilíbrio de cofres

Cofres de reequilíbrio utilizam algoritmos inteligentes para ajustar dinamicamente a alocação de ativos, aumentando a eficiência de liquidez e potencializando os rendimentos dos usuários. Projetos como Tokemak, Cove e Veda Labs aplicam esse mecanismo para distribuir ativos de forma eficaz, otimizando a gestão de liquidez e oferecendo novas ideias de retorno ao mercado.

3. Ativos com prazo

Em torno de ativos que possuem prazo e data de vencimento, a infraestrutura está sendo rapidamente construída. Projetos como veTokens, Term Labs, Pendle, Hourglass e Frax Bonds continuam desenvolvendo soluções que transformam ativos com prazo em componentes essenciais do mercado DeFi, ampliando a variedade de produtos e elevando o grau de profissionalização da gestão de ativos.

4. Ativos do mundo real (RWAs)

Embora alguns considerem os ativos do mundo real (RWAs) “sem graça”, eles têm potencial para se tornar pilares da atividade econômica on‑chain. Stablecoins, títulos públicos de curto prazo, resseguros e outros ativos estão gradualmente se integrando ao DeFi. O capital on‑chain busca acessar mercados off‑chain, enquanto oportunidades off‑chain desejam aproveitar a liquidação de baixo custo e a conveniência da blockchain. Essa ponte de demanda sustenta o crescimento contínuo do DeFi.

5. Re‑staking

O re‑staking (Restaking) está se consolidando como uma tendência quente em DeFi, com a Eigenlayer como exemplo representativo. O re‑staking permite que usuários utilizem ativos já em stake para garantir outros protocolos, aumentando a eficiência do uso de capital e reforçando a segurança. Esse mecanismo abre espaço para mais inovações no design de futuros protocolos.

Tendências e oportunidades que podem emergir em DeFi em 2024

1. Ascensão das soluções cross‑chain

Com a explosão do número de projetos DeFi, tecnologias cross‑chain se tornarão foco essencial. Em 2024, protocolos inovadores como Polkadot e Cosmos avançarão ainda mais na remoção de barreiras entre cadeias, permitindo fluxo contínuo de ativos e dados, e tornando o ecossistema mais aberto e interconectado.

2. Escalabilidade baseada em Layer 2

Congestionamento nas cadeias e altas taxas de transação impulsionam a rápida adoção de soluções Layer 2. Ao migrar atividades para redes de segunda camada, alivia‑se a carga da camada base, aumenta‑se a taxa de processamento e reduz‑se o custo, proporcionando uma experiência de uso mais fluida.

3. Integração de NFTs e DeFi

O mercado de tokens não fungíveis (NFTs) crescerá rapidamente em 2024 e se aprofundará na integração com DeFi. O uso de NFTs em carteiras, distribuição de rendimentos e outros cenários gerará novos produtos financeiros e impulsionará ainda mais a inovação DeFi.

4. Inteligência Artificial

A inteligência artificial (IA) passará a ser aplicação dominante em DeFi. Projetos como Aptos já demonstram o potencial da IA na automação de sistemas de negociação e na otimização de gestão de ativos, ajudando usuários a identificar mais oportunidades de investimento.

5. DePin

DePin (redes de infraestrutura descentralizada) incentiva usuários a compartilhar recursos de hardware ociosos para sustentar a segurança e estabilidade das redes blockchain. Essa abordagem aumentará a resiliência dos sistemas DeFi e impulsionará o avanço da indústria.

6. Restaking

O Restaking permite que ativos cripto já em stake respaldem outros protocolos, elevando a eficiência de uso de capital. Detentores de Ethereum podem transferir seu ETH em stake para outros protocolos, obtendo retornos maiores e ampliando a liquidez do ecossistema.

7. GameFi

GameFi combina blockchain e indústria de jogos, oferecendo aos jogadores experiências mais ricas e modelos de rendimento inovadores, tornando‑se um ponto de crescimento dentro do ecossistema DeFi.

14 projetos DeFi que merecem atenção em 2024

1) Uniswap – principal DEX da Ethereum

Visão geral

• Plataforma de troca descentralizada líder
• Pioneira e promotora do modelo de market maker automatizado (AMM)
• Público amplo, com valor total bloqueado próximo a US$ 1,8 bilhão (≈ R$ 9,9 bilhões)

Uniswap (UNI) é um projeto de referência no setor, acumulando dezenas de bilhões de dólares em valor bloqueado. A plataforma suporta troca de tokens, fornecimento de liquidez e mineração de rendimentos. Seu código totalmente aberto oferece recursos e ferramentas valiosas para desenvolvedores, acelerando a implementação de projetos dentro do ecossistema. O algoritmo de produto constante introduzido pela Uniswap estabeleceu as bases do modelo AMM, garantindo estabilidade de valor dentro dos pools de liquidez.

Fundador

Uniswap foi criada por Hayden Adams em 2018, inicialmente chamada Unipeg. Após deixar a Siemens em 2017, Adams dedicou-se ao estudo de Ethereum e Solidity, lançando então a Uniswap com grande sucesso. Atualmente, a plataforma está na versão V3, oferecendo liquidez concentrada e melhor gerenciamento de risco.

Investidores e apoiadores

A Uniswap recebeu apoio de 17 fundos de investimento, totalizando US$ 1,76 bilhão (≈ R$ 9,68 bilhões) em captação, incluindo Andreessen Horowitz (a16z), Polychain, Paradigm e Union Square Ventures.

2) Aave – maior plataforma de empréstimos da Ethereum

Visão geral

• Plataforma mainstream de staking e empréstimo de stablecoins
• Lançou a stablecoin supercolateralizada GHO
• Flash loans como referência de aplicação em DeFi

Aave (AAVE) é um dos protocolos de empréstimo mais populares em DeFi. Em 2021, o valor total bloqueado ultrapassou US$ 180 bilhões (≈ R$ 990 bilhões); em julho de 2024, ainda mantém US$ 130 bilhões (≈ R$ 715 bilhões). Originalmente chamada ETHLend, a plataforma expandiu‑se para Polygon, BSC, Arbitrum, Avalanche, Harmony, Fantom e outras cadeias, oferecendo empréstimos e staking cross‑chain.

Fundador

Aave foi fundada por Stani Kulechov em 2017. Kulechov possui graduação em direito pela Universidade de Helsinque e programou desde os 12 anos, desenvolvendo forte interesse por blockchain.

Investidores e apoiadores

Aave completou quatro rodadas de financiamento, totalizando cerca de US$ 50 milhões (≈ R$ 275 milhões). A Fantom Foundation é um dos investidores estratégicos, aportando US$ 10 milhões (≈ R$ 55 milhões) em maio de 2024.

3) Lido – protocolo líder de staking na Ethereum

Visão geral

• Uma das maiores dApps do mercado DeFi
• Valor total bloqueado já ultrapassou US$ 300 bilhões (≈ R$ 1,65 trilhão), batendo recorde histórico
• Pioneira do conceito de staking líquido

Lido (LDO) oferece staking líquido por meio do token stETH. Usuários que depositam ETH recebem um token líquido que pode ser usado em outras aplicações DeFi, permitindo que continuem a ganhar recompensas de staking enquanto participam de oportunidades adicionais de rendimento. A plataforma investiu mais de US$ 4 milhões (≈ R$ 22 milhões) em auditorias de segurança e programas de recompensas por bugs.

4) EigenLayer – protocolo de restaking de peso na Ethereum

Visão geral

• Protocolo de restaking robusto baseado em Ethereum
• Eleva a segurança dos pools de liquidez e maximiza retornos via restaking

EigenLayer introduz o conceito de restaking, permitindo que ativos já em stake (ETH ou LSTs) sejam reutilizados para garantir outros protocolos. Os usuários precisam aceitar duas condições: (i) autorizar a EigenLayer a acessar seus comprovantes de stake; (ii) concordar com os parâmetros de slashing definidos pelos validadores. Essa estrutura cria um mercado aberto de segurança, onde validadores escolhem protocolos que equilibram retorno e risco.

Fundador

EigenLayer foi criada por Sreeram Kannan em 2021, com formação na Guindy Engineering College, IISc e Universidade de Illinois Urbana‑Champaign. Kannan atuou como pós‑doutor na UC Berkeley e como professor adjunto na University of Washington.

Investidores e apoiadores

Até fevereiro de 2024, a EigenLayer havia captado US$ 164 milhões (≈ R$ 902 milhões), com investidores como Blockchain Capital, a16z, WAGMI Ventures e Ambush Capital.

5) Lido (listado novamente)

Visão geral

• Maior aplicação (dApp) da Ethereum e do ecossistema DeFi em geral
• TVL ultrapassou US$ 300 bilhões (≈ R$ 1,65 trilhão), um dos maiores da história DeFi
• Inventora do staking líquido

Fundadores

Lido foi fundada em 2020 por Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov e Jordan Fish (pseudônimo “Cobie”). Os três trazem ampla experiência em blockchain, contratos inteligentes e operação de comunidades.

Investidores e apoiadores

Em duas rodadas de financiamento privado, Lido recebeu apoio de Quiet Capital, Pareto Holdings, NextView Ventures e outros oito investidores.

6) Ondo Finance – maior protocolo RWA

Visão geral

• Focado na tokenização de títulos do tesouro como maior protocolo RWA
• Implantado em múltiplas cadeias como Solana e Cosmos, com escritórios globais

Ondo tokeniza ativos reais como títulos e tesouros, trazendo liquidez e reduzindo custos de transação. Em junho de 2024, a

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