Bitaigen Research En 2025, las finanzas descentralizadas (DeFi) han pasado de ser un experimento marginal en el mundo cripto a convertirse en un ecosistema maduro, y Ethereum sigue siendo su motor principal.
Los proyectos DeFi de Ethereum son protocolos financieros descentralizados basados en la cadena de bloques Ethereum que utilizan contratos inteligentes para ofrecer servicios de préstamo, intercambio, liquidez y otros, sin necesidad de intermediarios centralizados.
El ETF de Ethereum al contado lanzado en 2024 atrajo más de 79 mil millones USD (≈ 1.42 billones MXN, ≈ 316 mil millones COP, ≈ 79 mil millones ARS), marcando la entrada masiva de capital institucional. En julio, BlackRock (BlackRock) revisó su iShares Ethereum Trust (ETHA) añadiendo una función de staking, resaltando aún más el doble valor de Ethereum como plataforma tecnológica y activo generador de rendimiento.
Con el creciente interés institucional, el entusiasmo por DeFi basado en Ethereum se disparó. El staking líquido empujó el valor total bloqueado (TVL) a cerca de 400 mil millones USD (≈ 7.2 billones MXN, ≈ 1.6 billones COP, ≈ 400 mil millones ARS), mientras que el re‑staking está redefiniendo el uso del capital y la seguridad. Nuevos protocolos continúan ampliando las funciones que DeFi puede ofrecer a audiencias más amplias. Este artículo revisa los siete proyectos líderes que están impulsando esta transformación en 2025 y explica por qué vale la pena seguirles de cerca.
En la redacción de Bitaigen hemos analizado minuciosamente las tendencias centrales del DeFi en Ethereum para 2025, seleccionando siete proyectos impulsados tanto por tecnología como por capital. El artículo no solo desglosa sus mecanismos innovadores, sino que también explora cómo el ecosistema está remodelando la infraestructura financiera subyacente, ayudando al lector a captar la próxima ola de oportunidades de crecimiento. Sigue leyendo para descubrir las fuerzas clave que merecen tu atención.
Por qué los proyectos DeFi de Ethereum son tan importantes en 2025
El ecosistema DeFi de Ethereum se ha convertido en la infraestructura reconocida por las finanzas tradicionales. En 2025, los siguientes factores hacen que los proyectos basados en Ethereum sean más críticos que nunca.
1. El papel de Ethereum como columna vertebral de DeFi
Fuente: DeFiLlama
- El TVL de DeFi en Ethereum sigue superando la suma de todas las demás cadenas, consolidando su posición dominante como soporte de finanzas descentralizadas.
- En 2025, el TVL de DeFi en Ethereum creció un 71 %, alcanzando 939 mil millones USD (≈ 16.9 billones MXN, ≈ 3.8 billones COP, ≈ 939 mil millones ARS).
- De los más de 5 000 protocolos DeFi rastreados en 200 cadenas, la mayoría de las plataformas más maduras y líquidas siguen alojadas en Ethereum.
Esta ventaja proviene de una infraestructura de contratos inteligentes robusta, una comunidad de desarrolladores activa y una seguridad probada, lo que sigue atrayendo tanto a usuarios minoristas como institucionales.
2. Mayor claridad regulatoria refuerza la confianza en DeFi de Ethereum
En 2025, la Semana de Criptomonedas de EE. UU. aprobó tres leyes históricas que proporcionan la tan esperada guía para activos digitales y protocolos DeFi:
| Ley | Contenido clave |
|---|---|
| **GENIUS** | Establece estándares federales para la emisión de stablecoins, exigiendo reservas completas. |
| **CLARITY** | Distingue entre bienes digitales y valores, asignando responsabilidades regulatorias a la SEC y la CFTC. |
| **anti‑CBDC** | Prohíbe la emisión de un dólar digital por parte de la Reserva Federal, fortaleciendo la ventaja del financiamiento descentralizado. |
Una regulación más clara reduce el riesgo legal y crea un entorno más seguro para la inversión institucional, posicionando a Ethereum de manera ventajosa para atraer usuarios, desarrolladores y capital mainstream.
3. La adopción por parte de instituciones y empresas refuerza la posición de mercado de Ethereum
- El ETF de Ethereum al contado de 2024 captó más de 79 mil millones USD (≈ 1.42 billones MXN, ≈ 316 mil millones COP, ≈ 79 mil millones ARS), gestionando cerca de 5 millones de ETH (≈ 90 mil millones MXN, ≈ 20 billones COP, ≈ 5 mil millones ARS), lo que representa alrededor del 4 % del suministro total.
- En julio de 2025, el iShares Ethereum Trust (ETHA) de BlackRock incorporó una función de staking, abriendo una nueva etapa para ofrecer recompensas de staking a inversores tradicionales.
SharpLink adquirió 200,000 ETH adicionales el 30 de julio 2025 | Fuente: Coingecko, 24 de julio 2025
Más de 85 empresas cotizadas ya poseen Ethereum en sus bóvedas, representando aproximadamente el 1.9 % del suministro circulante, frente al 0.7 % registrado en 2023. A diferencia de las reservas de Bitcoin, Ethereum genera rendimientos a través del staking, atrayendo a compañías como SharpLink Gaming, Bit Digital y BitMine, que destinan una gran proporción de sus ETH al staking, consolidando aún más su papel como infraestructura financiera generadora de ingresos.
[Lee más: Análisis de los tesoros de Ethereum – ¿Quiénes son los principales tenedores corporativos en 2025?]
Los 7 proyectos DeFi de Ethereum que debes vigilar en 2025
El ecosistema DeFi de Ethereum sigue innovando; los siguientes siete protocolos destacan por su solidez fundamental, actividad de desarrollo y creciente relevancia en la red.
1. Uniswap (UNI)
Tipo de proyecto: exchange descentralizado (DEX)
- Procesa más de 2.75 billones USD (≈ 49.5 billones MXN, ≈ 11 billones COP, ≈ 2.75 billones ARS) en volumen de transacciones, manteniéndose como líder del mercado DEX sin incidentes de seguridad.
- Está activo en más de 11 cadenas y sigue liderando en valor total bloqueado y volumen de operaciones.
Uniswap v4 (lanzado el 31 de enero 2025) introdujo los hooks (plugins modulares) que permiten a los desarrolladores personalizar la lógica de pools, swaps, tarifas y posiciones de LP. Actualmente, más de 150 hooks están desplegados en Polygon, Arbitrum, OP Mainnet, Base y otras redes, habilitando tarifas dinámicas, gestión automatizada de liquidez y reduciendo significativamente los costos de transacción.
2. Aave (AAVE)
Tipo de proyecto: protocolo de préstamos
- Superó por primera vez los 500 mil millones USD (≈ 9 billones MXN, ≈ 2 billones COP, ≈ 500 mil millones ARS) en depósitos netos, representando el 31 % del crecimiento del TVL de DeFi desde abril 2025.
- Su tesoro alcanzó 125 millones USD (≈ 2.25 billones MXN, ≈ 500 mil millones COP, ≈ 125 mil millones ARS), con una tasa de crecimiento anual del 123 %.
Aave permite a los proveedores de liquidez ganar intereses mientras los prestatarios obtienen liquidez mediante sobre‑colateralización. La versión V3.5 optimizó la capa contable mediante mejoras matemáticas, y los préstamos relámpago continúan impulsando nuevos tipos de arbitraje y estrategias. El poder de gobernanza reside en los poseedores del token AAVE, garantizando una gestión de riesgos impulsada por la comunidad.
3. Compound (COMP)
Tipo de proyecto: protocolo de préstamos
- Genera anualmente 5,910 mil millones USD (≈ 106 billones MXN, ≈ 23 billones COP, ≈ 5.9 billones ARS) en comisiones, manteniéndose como una de las plataformas de préstamos top.
- Compound III (Comet) se ha expandido a Ethereum, Polygon, Base y Arbitrum, y planea añadir 535 mil millones USD (≈ 9.6 billones MXN, ≈ 2.1 billones COP, ≈ 535 mil millones ARS) al TVL mediante su programa de crecimiento.
El protocolo usa un modelo algorítmico de tasas automáticas, evolucionando de un enfoque multicolateral a uno de colateral único, reduciendo el riesgo sistémico y mejorando la eficiencia del capital. La integración de activos innovadores como sdeUSD muestra su adaptabilidad a nuevos mercados, y su programa de recompensas de 500 mil USD (≈ 9 billones MXN, ≈ 2 billones COP, ≈ 500 mil millones ARS) para vulnerabilidades refuerza la seguridad de los usuarios.
4. Curve Finance (CRV)
Tipo de proyecto: exchange descentralizado de stablecoins
- En abril 2025, su TVL rondó los 15.5 mil millones USD (≈ 279 mil millones MXN, ≈ 62 mil millones COP, ≈ 15.5 mil millones ARS), ofreciendo deslizamiento prácticamente nulo en intercambios de stablecoins.
- Está desplegado en más de 12 cadenas, y su stablecoin crvUSD cuenta con una oferta circulante superior a 120 mil millones USD (≈ 2.16 billones MXN, ≈ 480 mil millones COP, ≈ 120 mil millones ARS), logrando una adopción masiva.
Curve utiliza una variante mejorada del algoritmo AMM StableSwap, diseñado para activos con precios similares, permitiendo intercambios de gran volumen a una tasa casi 1:1. El token CRV combina funciones de gobernanza e incentivos, y su mecanismo de bloqueo veCRV otorga recompensas mayores y participación en decisiones. La profunda integración con numerosos protocolos DeFi convierte a Curve en un nodo crítico de la infraestructura financiera descentralizada.
5. Lido Finance (LDO)
Tipo de proyecto: plataforma de staking líquido
- Posee un TVL superior a 102 mil millones USD (≈ 1.84 billones MXN, ≈ 408 mil millones COP, ≈ 102 mil millones ARS), representando el 62 % del mercado de staking líquido, con un pico que llegó a aproximadamente un tercio del total de ETH en staking.
- Soporta staking
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