¿Qué es la minería de liquidez en Binance? Guía 2025

¿Qué es la minería de liquidez?

La minería de liquidez consiste en proporcionar dos activos digitales a un pool de liquidez en Binance para obtener comisiones de intercambio y rendimientos a plazo. Los usuarios añaden activos al pool, reciben una participación correspondiente y comparten las comisiones y los intereses generados.

La minería de liquidez se basa en el principio AMM (Market Maker Automático), compuesto por varios pools, cada uno con dos criptomonedas o monedas fiat.

• Al convertirse en proveedor de liquidez, se obtiene una parte de las comisiones y de los rendimientos a plazo.
• Además, el usuario puede realizar intercambios rápidos entre los dos activos dentro del pool.

En este artículo revisaremos, de forma sistemática, los conceptos, principios y pasos prácticos de la minería de liquidez en Binance. Analizaremos las diferencias entre los productos de tipo conservador e innovador, explicaremos los términos clave y describiremos el proceso operativo, para que pueda iniciar rápidamente y decidir cuál opción se ajusta mejor a su tolerancia al riesgo. Si desea aprender a obtener comisiones y rendimientos de forma segura en Binance, siga leyendo.

Tipos de productos de minería de liquidez

La minería de liquidez se divide en tipo conservador y tipo innovador:

• Tipo conservador: Utiliza un modelo de market maker automático de función constante híbrida, permitiendo intercambios con bajo deslizamiento entre dos stablecoins. El precio es poco sensible a la variación de tipos de cambio o al precio de la criptomoneda, por lo que los rendimientos son relativamente estables.
• Tipo innovador: Emplea un modelo de market maker automático de media constante, soportando intercambios entre cripto y fiat. El precio está más expuesto a la volatilidad de tipos de cambio o del activo, lo que genera rendimientos más variables.

Glosario de términos

• Agregar: Inyectar liquidez al pool.
• Redimir: Retirar liquidez del pool.
• Pool de par: Pool de liquidez compuesto por dos monedas.
• Precio (precio interno): Valor relativo de las dos monedas dentro del pool, calculado mediante una fórmula basada en la proporción de cantidades.
• Participación estimada: Participación que se espera recibir tras agregar activos.
• Proporción de participación: Porcentaje de la participación obtenida sobre el total del pool.
• Rendimiento total: Rendimiento combinado calculado a partir de los intereses a plazo y comisiones distribuidos el día anterior.
• Capacidad actual del pool: Composición actual de las dos monedas del pool; los nuevos activos se asignarán según esa proporción.

• Participación: Derechos que se obtienen al agregar activos al pool, compuestos por dos criptomonedas o monedas fiat, cuyo saldo varía en tiempo real según la capacidad del pool.
• Rendimiento total: Tasa de referencia más reciente para ese par de intercambio.
• Cantidad de participación: Total de unidades de participación que posee.
• Valor de la participación: Valor total en dólares estadounidenses (USD) de la participación bajo el tipo de cambio actual.
• Composición de la participación: Cantidad específica de cada uno de los dos activos que forman la participación.
• Costo por participación: Costo de una unidad de participación expresado en USD.
• Rendimiento del día anterior: Suma de comisiones e intereses recibidos el día anterior, sin incluir pérdidas impermanentes.
• Ganancia/pérdida de market making (tasa de ganancia/pérdida): Resultado calculado a partir del valor actual de la participación y su costo, influenciado por precios, tipos de cambio y pérdidas impermanentes, entre otros factores.

Fórmula para calcular el rendimiento total

• Rendimiento total = (Intereses a plazo del día anterior + Comisiones del día anterior) ÷ Valor total del pool al cierre del día anterior (UTC +0 23:59:59) × 365
• Rendimiento por intereses = Intereses a plazo del día anterior ÷ Valor total del pool al cierre del día anterior × 365
• Rendimiento por comisiones = Comisiones del día anterior ÷ Valor total del pool al cierre del día anterior × 365

Fórmula para calcular el valor de la participación

```

Valor de la participación = Σ (Cantidad de cada activo × Tipo de cambio en tiempo real)   (expresado en USD)

```

Ejemplo: la composición de la participación es 100 USDT + 50 DAI, con tipos de cambio en tiempo real 1 USDT = 1.005 USD y 1 DAI = 1.01 USD.

Entonces, Valor de la participación = 100 × 1.005 + 50 × 1.01 = 151 USD (≈ 2,718 MXN, 604,000 COP, 151,000 ARS).

Fórmula para calcular el rendimiento del día anterior

```

Rendimiento del día anterior = Rendimiento por participación del día anterior × Mínima participación mantenida durante al menos un día completo

```

Regla para determinar la mínima participación

1. Si la participación al cierre del día anterior es 0, la mínima participación es 0.
2. Si al cierre del día anterior era 100 y se añadieron 50 sin redimir, la mínima participación es 100.
3. Si al cierre del día anterior era 100, se añadieron 50 y luego se redimieron 80, la mínima participación es 70.
4. Si al cierre del día anterior era 100, primero se redimieron 60 y después se añadieron 80, la mínima participación es 40.

Fórmula para la ganancia/pérdida de market making y su tasa

• Ganancia/pérdida de market making = Valor de la participación - (Costo por participación × Cantidad de participación)
• Tasa de ganancia/pérdida (%) = Ganancia/pérdida de market making ÷ Valor de la participación × 100 %

¿La provisión de liquidez está garantizada?

Proveer liquidez no es una garantía de capital; las posibles fuentes de pérdida incluyen:

• Variaciones del precio de la criptomoneda o del tipo de cambio fiat que reduzcan el valor de la participación (ver el artículo de Binance Academy “¿Qué es la pérdida impermanente?”).
• Pérdidas por deslizamiento al agregar o retirar grandes cantidades de un solo activo.
• Operaciones frecuentes de agregar y retirar liquidez.

Situaciones que generan comisiones

• Realizar una operación en la página [Minería de liquidez] ‑ [Intercambio].
• Añadir liquidez de un solo activo en la página [Minería de liquidez] ‑ [Minería de liquidez].
• Redimir liquidez de un solo activo en la misma página.

Procedimiento para agregar y redimir

Agregar liquidez

• Agregar con dos activos: El sistema indica, según la capacidad actual del pool, la cantidad necesaria de cada moneda.
• Agregar con un solo activo: El sistema convierte automáticamente una parte del activo a la segunda moneda; durante este proceso se generan comisiones y puede haber deslizamiento. Si el deslizamiento supera un umbral, el sistema mostrará una advertencia.

Redimir liquidez

• Redimir con dos activos: El sistema devuelve ambas monedas directamente a la cuenta spot, de acuerdo con la proporción de la participación que posee.
• Redimir con un solo activo: El sistema convierte automáticamente una de las monedas de la participación a la otra, generando comisiones y posible deslizamiento; el usuario recibirá una notificación previa.

Deslizamiento y su impacto

El deslizamiento es la diferencia entre el precio esperado al colocar la orden y el precio real de ejecución. En la página [Minería de liquidez] ‑ [Intercambio] el usuario puede definir un nivel máximo de tolerancia al deslizamiento; la operación solo se ejecutará si el deslizamiento se mantiene dentro del rango establecido. Grandes adiciones o retiros de un solo activo también pueden producir deslizamiento, y el sistema emitirá una alerta antes de confirmar la operación.

---

Nota sobre pagos y verificación de identidad (KYC):

• En México, los depósitos pueden realizarse vía SPEI; en Colombia, mediante PSE o Nequi; en Argentina, a través de Mercado Pago.
• Para la verificación de identidad, se acepta la INE en México y el DNI en el resto de los países de LATAM.

Recordatorio fiscal: Los rendimientos obtenidos por la minería de liquidez pueden estar sujetos a impuestos locales. Consulte a un contador o a la autoridad fiscal correspondiente (SAT en México, DIAN en Colombia, AFIP en Argentina, etc.) para cumplir con sus obligaciones tributarias.

Lectura Relacionada

• Minería de liquidez vs tradicional: diferencias esenciales
• Minería de Liquidez en DeFi: Guía y Riesgos 2024
• Minería de liquidez DeFi: guía rápida de LP y rendimientos

💡 Regístrate en Binance con el código B2345 para el descuento máximo en comisiones. Ver guía completa Binance.