Bitaigen Research Aster es un intercambio descentralizado de contratos perpetuos de alto rendimiento, que ofrece tanto libro de órdenes como “dark pool”. Cuenta con el respaldo de capital de CZ, fundador de Binance, y YZi Labs, aunque no es un producto oficial de Binance.
A continuación, el equipo de Bitaigen (Bitagén) ofrece una interpretación completa de las funciones, el mecanismo operativo y la relación de Aster con Binance.
En este artículo analizamos a fondo las funciones centrales y el modelo operativo del intercambio Aster, explicamos la implementación tecnológica de sus contratos perpetuos descentralizados y aclaramos los vínculos de capital y la relación real con Binance. Si deseas saber si ofrece una experiencia similar a la de los intercambios centralizados, sigue leyendo.
Precio de Aster (ASTER) hoy
ASTER Información de capitalización
- Capitalización de mercado: ¥7.89 B
- Capitalización totalmente circulante: ¥38.1 B
- Ratio capitalización / total circulante: 20.72 %
- Sentimiento del mercado: Optimista
Emisión de ASTER
- Suministro en circulación: 1.65 B ASTER
- Suministro total: 8 B ASTER
- Suministro máximo: 8 B ASTER
¿Qué es Aster?
Aster es un intercambio descentralizado de contratos perpetuos de alto rendimiento que emplea libro de órdenes (Orderbook) y dark pool para proporcionar una experiencia de negociación cercana a la de los intercambios centralizados. Soporta múltiples cadenas, como BNB Chain, Ethereum, Arbitrum y Solana.
La plataforma surgió de la unión de Astherus y APX Finance, bajo la marca Aster, y cuenta con la inversión de YZi Labs. YZi Labs tiene estrechos lazos con CZ, cofundador de Binance, y Binance Labs, por lo que Aster suele describirse como un “DEX con sangre de Binance”.
Aster ofrece:
- Modo Simple (operaciones simplificadas)
- Modo Pro (libro de órdenes on‑chain CLOB)
- Modo 1001x con apalancamiento de hasta 1001 x
- Contratos perpetuos de criptomonedas y de índices bursátiles
CZ anunció públicamente la compra de más de 2 000 000 USD (≈ 36 000 000 MXN / ≈ 8 000 000 000 COP / ≈ 2 000 000 000 ARS) en ASTER, lo que impulsó rápidamente el volumen de negociación del DEX de perpetuos.
Equipo fundador
El CEO de Aster, conocido bajo el seudónimo Leonard, trabajó varios años en Binance y se especializa en el desarrollo de intercambios de contratos perpetuos y la infraestructura subyacente.
Relación de Aster con Binance
- Historia y vínculo de capital: Aster, anteriormente llamado Astherus, recibió inversión de YZi Labs, una entidad cofundada por CZ y He Yi, que surgió como una extensión de Binance Labs.
- Posición de CZ: En sus redes sociales, CZ reveló que compró alrededor de 2 000 000 USD en ASTER.
- Rol de gobernanza: CZ participa únicamente como consultor limitado y accionista minoritario; no posee control directo sobre Aster.
Seguridad de Aster
- Los contratos inteligentes han pasado varias auditorías y poseen mecanismos de gestión de riesgos; sin embargo, DeFi nunca es 100 % seguro.
- Los DEX de contratos perpetuos enfrentan riesgos inherentes como liquidaciones, volatilidad extrema y manipulación de oráculos.
- Los activos siguen bajo custodia del usuario; al depositarlos en contratos (por ejemplo, en ALP o como margen), el usuario asume los riesgos del protocolo.
- Hasta la fecha no se ha registrado un hackeo importante; se recomienda invertir solo fondos que el usuario pueda permitirse perder.
Resumen de información básica de Aster
| Proyecto | Detalle |
|---|---|
| **Nombre en chino** | Aster |
| **Nombre en inglés** | Aster / Aster DEX |
| **Tipo principal** | DEX multicanal de contratos perpetuos (Perpetual DEX) con spot y derivados de índices bursátiles |
| **Fecha de lanzamiento** | 31 de marzo de 2025, operando bajo la marca Aster (fusión de Astherus + APX Finance) |
| **Origen del capital** | YZi Labs (antes equipo de Binance Labs, convertido en family office), con vínculos profundos con CZ y He Yi |
| **Cadenas compatibles** | BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, Solana |
| **Productos principales** | Contratos perpetuos (Simple / Pro), apalancamiento 1001x, índices bursátiles perpetuos, spot, pools de liquidez ALP, stablecoin USDF, entre otros |
Principales características de Aster
- Spot: Libro de órdenes (CLOB) que reduce el deslizamiento, con soporte para tokens emergentes y monedas de primera línea.
- Contratos perpetuos: Libro de órdenes on‑chain + dark pool, lo que permite bajo deslizamiento y transacciones privadas.
- Modo 1001x: Apalancamiento extremo dirigido a especuladores de alto riesgo.
- Modo de predicción: Permite predecir subidas o bajadas en ventanas de 1 hora, 30 min, útil para eventos de datos importantes.
- Bóveda de liquidez ALP: Los usuarios pueden depositar activos ociosos para ganar comisiones y recompensas por liquidaciones.
- Activos generadores de rendimiento: Heredando funciones de Astherus, ofrece rendimientos en asUSDF, asBNB, asCAKE, entre otros.
- Otros: Herramientas como trading de grids, Rocket Launch, diseñadas para reproducir la experiencia de los intercambios centralizados.
Cómo funciona Aster
Aster se basa en una App Chain de alto rendimiento y adopta una arquitectura híbrida de matching off‑chain / settlement on‑chain:
- Matching off‑chain: Las órdenes se emparejan en servidores de alta velocidad y luego los resultados se registran en bloques en lotes, lo que permite una latencia de milisegundos.
- Liquidez cross‑chain: Los contratos inteligentes gestionan activos en varias cadenas (BSC, Solana, Ethereum, Arbitrum) para una liquidación unificada.
- Aster Chain: Una cadena Layer 1 diseñada específicamente para libros de órdenes CLOB, cuyo lanzamiento está previsto para el primer trimestre de 2026, con el objetivo de mejorar la transparencia y la descentralización.
- Pruebas ZK: Gracias al servicio ZK‑Proof provisto por Brevis, los pedidos de gran tamaño en la dark pool pueden ejecutarse con privacidad en cadena.
Ventajas y desventajas de Aster
Ventajas
- Experiencia similar a CEX: Órdenes rápidas, interfaz profesional, soporte para órdenes ocultas, subcuentas y margen multiactivo.
- Tarifas competitivas: Maker 0.005 % / Taker 0.04 %; al usar enlaces de invitación se reduce un 5 % adicional.
- Diversidad de activos: Criptomonedas multicanal, índices bursátiles, activos del mundo real (RWA).
- Colateral generador de rendimiento & bóveda ALP: Los activos pueden usarse simultáneamente para apalancamiento, intereses o rendimientos de liquidez.
- Fuerte respaldo de capital: El aval de YZi Labs y CZ aporta credibilidad a la marca.
- Temática de mercado: En la segunda mitad de 2025, Aster ganó rápidamente cuota en el mercado de Perp DEX, posicionándose como competidor principal de Hyperliquid.
Desventajas
- Cuestiones de centralización: Los nodos, el matching y la gobernanza siguen concentrados; algunos datos han sido cuestionados por posibles “wash‑trading”.
- Competencia feroz: Hyperliquid, dYdX, GMX, Lighter, edgeX, entre otros, compiten intensamente por el mercado de DEX perpetuos.
- Curva de aprendizaje: Requiere familiaridad con carteras Web3.
- Dependencia del buy‑back: El precio del token está muy ligado a los programas de recompra y a la narrativa; una caída del volumen de operaciones podría generar presión a la baja.
Guía paso a paso para usar Aster
- Prepara tu cartera: Instala y configura una cartera compatible con EVM, como MetaMask.
- Ten fondos listos: Mantén USDT (u otros activos admitidos por Aster) en Arbitrum o en la cadena que prefieras.
- Conecta la web: Visita el sitio oficial de Aster y haz clic en “Connect Wallet” (Conectar cartera) en la esquina superior derecha.
- Depósito: Pulsa “Deposit” (Depositar) y transfiere tus activos al contrato inteligente oficial de Aster.
- Comienza a operar: Una vez confirmada la llegada de fondos, elige el par de trading y abre una posición larga o corta.
Conexión de cartera en Aster
Depósito de fondos en Aster
Criptomonedas que se pueden negociar en Aster
- Activos principales: BTC, ETH, SOL, BNB, entre otros.
- Altcoins: Sui, Aptos, etc.
- Meme coins populares: PEPE, WIF, BONK, DOGE.
- Pre‑Launch: La plataforma abre periódicamente trading previo al lanzamiento de proyectos no emitidos.
- Acciones: APPL, TSLA, NVDA y otras acciones estadounidenses.
- RWA: Actualmente disponible XAU (oro).
Estructura de tarifas de Aster
| Escenario | Tipo de tarifa | Tasa |
|---|---|---|
| Operación spot / perpetuo | Maker | 0.005 % |
| Operación spot / perpetuo | Taker | 0.04 % (con enlace de invitación se reduce un 5 %) |
| Bóveda ALP | Comisión de rendimiento | Parte destinada a recompensas de market makers |
| Contrato perpetuo | Funding Rate (tasa de financiamiento) | Según la dirección del premium/discount |
Tarifas de trading ASTER, requisitos VIP y niveles de staking
Token nativo ASTER
| Ítem | Detalle |
|---|---|
| **Nombre del token** | Token Aster |
| **Símbolo** | **ASTER** |
| **Suministro máximo** | 8 000 000 000 unidades |
| **Suministro circulante** | Aproximadamente 220 000 000 unidades |
| **Usos principales** | Gobernanza, descuento de comisiones, margen, recompensas por staking, recompra y quema |
Funciones de ASTER
- Derechos de gobernanza: Los poseedores pueden votar sobre actualizaciones del protocolo, parámetros de tarifas, estrategias de bóvedas y de recompra.
- Descuento de comisiones & VIP: Pagar comisiones con ASTER otorga alrededor de un 5 % de descuento y mejora el nivel VIP.
- Colateral: ASTER puede usarse directamente como margen en contratos perpetuos, con un descuento aproximado del 80 % que eleva la eficiencia del capital.
- Staking: Los usuarios pueden bloquear ASTER para recibir recompensas de staking.
- Recompra y quema: Parte de los ingresos por comisiones se destina a la recompra y quema de ASTR, aumentando la escasez del token.
Opiniones del mercado
Perspectiva alcista
- Volumen y cuota: En el segmento de DEX perpetuos, Aster alcanzó temporalmente cerca del 20 % del OI (Open Interest) y del volumen total.
- Mecanismo de recompra: Un alto porcentaje de las tarifas se utiliza para recomprar ASTER, lo que potencialmente impulsa su valor.
- Respaldo de capital: El apoyo de YZi Labs, CZ
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