Bitaigen Research Recentemente, “cripto” e “ações dos EUA” se entrelaçaram, criando um efeito de sobreposição bidirecional sem precedentes. Por um lado, um número crescente de empresas listadas nas bolsas americanas começou a adquirir ativos cripto, e companhias como SharpLink e GameStop viram suas ações dispararem em curto prazo. Por outro, projetos de blockchain estão avançando ativamente no mercado de ações dos EUA; o stablecoin USDC, emitido pela Circle, completou seu IPO em 6 de junho, fechando a primeira semana a 107,7 USD (≈ 592,35 BRL), frente ao preço de emissão de 31 USD (≈ 170,5 BRL), representando um aumento de 247,4 %. O co‑fundador da BitMEX, Arthur Hayes, chegou a chamar isso de início da “tempestade de IPOs cripto”.
Essa tendência de penetração mútua está borrando as fronteiras entre finanças tradicionais e ecossistemas on‑chain, e também está despertando o impulso de participação entre usuários de cripto que antes “apenas observavam”. Assim, a demanda por compra e venda de ações americanas diretamente na blockchain cresceu rapidamente, e a exploração da tokenização de valores mobiliários (STO) ganhou novo fôlego.
A evolução da tokenização de valores mobiliários
Antes mesmo da consolidação do conceito de ativos do mundo real (RWA), as STO já existiam. Entre 2020 e 2021, exchanges como FTX e Binance tentaram oferecer serviços de tokenização de ações americanas, mas foram limitadas pelo ambiente regulatório da época e não conseguiram manter as operações. Recentemente, com as políticas regulatórias dos EUA se tornando mais claras e a integração profunda entre cripto e finanças tradicionais, instituições como Citi, JPMorgan, Robinhood e outras começaram a desenvolver negócios de tokenização de ações, impulsionando um novo ciclo de desenvolvimento setorial.
Compilamos as últimas movimentações na convergência entre cripto e ações dos EUA, avaliando detalhadamente as funcionalidades, caminhos de conformidade e experiência de uso de diversas plataformas de tokenização de valores mobiliários. Nosso objetivo é ajudar investidores a identificar rapidamente portas de entrada confiáveis e compreender as tendências do mercado. Se quiser dominar os pontos críticos das transações cross‑chain, continue lendo para obter a análise completa.
Plataformas que permitem comprar ações dos EUA com cripto
Bybit
Em 19 de maio, a exchange centralizada Bybit lançou, em sua plataforma TradFi, contratos por diferença (CFD) de ações baseados em USDT. A plataforma permite que uma única conta negocie múltiplos ativos; basta criar uma conta MT5 para usar USDT como margem nas negociações de ações americanas. Atualmente, são oferecidos 78 tickers, incluindo Apple (AAPL), Tesla (TSLA) e Nvidia (NVDA). O CFD não representa a compra física da ação, mas o acerto da diferença de preço, com alavancagem de até 5×. A taxa por ação é de 0,04 USDT (≈ 0,22 BRL) e o valor mínimo de ordem é 5 USDT (≈ 27,5 BRL). Pagamentos podem ser realizados via PIX, TED ou transferência em BRL, conforme a preferência do usuário.
MyStonks
MyStonks nasceu da equipe técnica da comunidade meme‑coin Stonks e oferece negociação descentralizada de tokens de ações americanas. A plataforma conta com 95 ações e 5 ETFs listados nos EUA. Ao comprar, o sistema cria, na Base Chain, um token 1:1 correspondente à ação e o envia para a carteira do usuário; ao vender, o token é recolhido e convertido em stablecoin. As cotações são fornecidas por oráculos Chainlink, e a taxa de negociação é de 0,3 %. A compra e venda real das ações ocorrem off‑chain, sob custódia da Fidelity Asset Management, que inicialmente gerenciou 5 milhões de USD (≈ 27,5 milhões BRL) em ativos. Os usuários podem pagar via PIX, TED ou depositar BRL direto na conta da exchange.
Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo DeFi voltado para instituições, já em parceria com o projeto WLFI. Em 5 de fevereiro de 2022, a equipe anunciou o próximo lançamento da plataforma de tokenização de RWA, Ondo Global Markets (Ondo GM), que pretende oferecer tokens 1:1 de ações, títulos e ETFs. Os tokens são emitidos nativamente na Ondo Chain, e a plataforma permite interoperabilidade entre redes via funcionalidades cross‑chain. O serviço ainda não está disponível para residentes nos EUA, e a data de lançamento permanece indefinida. Pagamentos podem ser feitos via PIX ou TED, convertendo BRL para stablecoins suportadas.
Backed
A empresa suíça de tokenização de ativos Backed foca na tokenização 1:1 de ações e ETFs americanos, já tendo emitido dez tokens diferentes como bCOIN, bCSPX, bTSLA, bNVDA e bMSTR em múltiplas cadeias. Embora a Backed não possua sua própria exchange, os tokens podem ser negociados em DEXs on‑chain como CoW Swap e 1inch. A empresa está em conformidade com a legislação suíça DLT e possui credenciais regulatórias. Cada token emitido corresponde a uma ação física comprada no mercado secundário; a ação é custodiada por um banco suíço e há publicação regular de comprovantes de reserva. Em 30 de abril de 2024, a Backed completou uma rodada de 9,5 milhões USD (≈ 52,25 milhões BRL) liderada pela Gnosis VC. Posteriormente, firmou parceria com a exchange centralizada Kraken para lançar a plataforma xStocks, cuja data de lançamento ainda não foi divulgada. Pagamentos podem ser realizados via PIX, TED ou depósito em BRL.
Dinari
Dinari concentra‑se na tokenização regulada de ativos de valores mobiliários tradicionais. Sua plataforma de tokens de ações americanas, dShare, oferece quase cem ações, incluindo Apple, Amazon, Microsoft, Nvidia e Coinbase. O KYC segue o padrão brasileiro: CPF + RG ou CNH, e a plataforma está aberta apenas a residentes no Brasil e no Canadá, exigindo documentos de identidade emitidos pelo governo e comprovação de residência. Os dShares são tokens ERC‑20 na rede Arbitrum One, emitidos em modelo 1:1 com colateral gerenciado por uma corretora de transferência registrada na SEC dos EUA. Os usuários podem negociar usando stablecoins como USDT e ainda recebem dividendos, pagos em USD+ – um stablecoin emitido pela Dinari. Cada ordem na rede principal Ethereum tem taxa fixa de 10 USD (≈ 55 BRL); nas redes L2 a taxa é de 0,2 USD (≈ 1,1 BRL). Dinari não emite token próprio. Em 1 de maio de 2025, concluiu uma rodada A de 12,7 milhões USD (≈ 69,85 milhões BRL) liderada pela Blockchange, com participação de Hack VC, Blizzard Fund e VanEck. Pagamentos podem ser feitos via PIX (instantâneo 24 h), TED ou transferência bancária em BRL.
Helix
Helix é uma DEX descentralizada construída sobre a Injective, oferecendo negociação spot e de contratos perpétuos cross‑chain, além de suportar 13 ações americanas (como META, TSLA, NVDA, MSTR e COIN) negociadas com USDT. A plataforma encapsula as ações como iAssets – ativos RWA sintéticos que não exigem aporte prévio de capital. A alavancagem chega a 25×, com liquidação em USDT. As taxas são de 0,005 % para ordens limit e 0,05 % para ordens de mercado. Helix já lançou um programa de pontos de negociação, e o recurso de rebate ainda está em fase de teste. Pagamentos podem ser efetuados via PIX, TED ou depósito direto em BRL.
Swarm
Swarm fornece infraestrutura DeFi regulada; seu DEX dOTC permite a compra de tokens de ações americanas e ouro nas redes Ethereum, Polygon e Base, usando stablecoins como USDC. São listados 12 tokens de ações (incluindo AAPL, NVDA, MSFT, COIN e TSLA) com taxa de negociação de 0,25 %. Os tokens são emitidos pela SwarmX GmbH (subsidiária da Swarm) e são totalmente lastreados por ações físicas, com custódia 100 % auditada. A instituição custodiante publica relatórios mensais de reservas, garantindo transparência total. Pagamentos podem ser realizados via PIX, TED ou transferência em BRL.
DigiFT
A exchange de RWA regulada em Singapura, DigiFT, possui licenças RMO e CMS emitidas pela MAS. Em 28 de fevereiro de 2023, concluiu uma rodada Pre‑A de 10,5 milhões USD (≈ 57,75 milhões BRL) liderada pelo conglomerado Sequoia (盛大集团). A DigiFT oferece dois produtos: a nota estruturada iSNR, vinculada à estratégia de empréstimos avançados da Invesco nos EUA, e o token de fundo de mercado monetário UMINT, lastreado no fundo UBS‑USD. Após concluir o KYC, os usuários podem comprar na rede principal Ethereum usando stablecoins como USDC. Ainda não há tokenização direta de ações americanas, mas a empresa sinaliza planos de expansão futura. Pagamentos podem ser feitos via PIX, TED ou transferência bancária em reais.
A tokenização de ações dos EUA ainda precisa encontrar um novo ponto de PMF para realmente explodir o mercado
A principal vantagem da tokenização de ações americanas reside na eliminação de barreiras geográficas e de KYC, possibilitando negociação 24 h por dia, 7 dias por semana, permitindo que usuários fora dos EUA mantenham ativos americanos a baixo custo e reduzindo drasticamente as taxas transfronteiriças. Contudo, dados da RWA.xyz mostram que o mercado global de RWA tem cerca de 23 bilhões USD (≈ 126,5 bilhões BRL), dos quais apenas 313 milhões USD (≈ 1,7 bilhão BRL) correspondem a ações tokenizadas – ainda muito aquém das expectativas iniciais de trilhões de dólares.
As razões para esse cenário são duas: primeiro, a maioria das plataformas ainda possui sistemas de conformidade imaturos, com risco de “data rooms” opacas, falta de transparência e até insuficiência de credenciais regulatórias; segundo, as plataformas que realmente detêm todas as credenciais necessárias impõem processos de KYC/AML tão rigorosos quanto os das corretoras tradicionais, não oferecendo conveniência extra para usuários cripto. Paralelamente, o mercado de ações dos EUA já possui um ecossistema secundário maduro e transparente; para investidores que desejam operar nesse mercado, a barreira de entrada não difere significativamente da corretora tradicional, e em alguns pontos pode até ser mais
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