Aster 核心升級全解析：多鏈保證金、對沖與網格交易新功能

我們在本文中梳理了 Aster 最近的核心升級，包括多鏈保證金支援、全新對沖與網格交易模式以及生態合作的深化。透過解析其代幣發行機制和激勵結構，協助讀者快速了解平台的競爭優勢與未來發展方向，值得深入閱讀。

Aster 的最新進展

過去三個月，Aster 團隊不斷推陳出新，平台功能和生態布局皆有顯著提升。關鍵里程碑包括：

• 2025/09/17 TGE 與空投：正式發行 7.04 億枚 $ASTER，面向 Stage 0/1 積分持有者及 Aster Gems 持有者進行空投，未領取部分將返還至社群獎勵池。
• 多鏈支援擴展：新增 Scroll 與 Solana 作為保證金鏈，使用者可直接在這些鏈上進行永續合約交易，無需跨鏈橋。
• 產品功能升級：
• Hedge Mode：同一倉位下可同時開多單與空單，方便實現對沖策略。
• Grid Trading：一鍵部署網格交易，適合偏被動的操作風格。
• Leaderboard：交易排行榜提升社群競爭氛圍。
• 新交易對上線：加入 $WLFI、$SBET、$PUMP 等新興代幣；美股永續合約持續豐富，已覆蓋 AAPL、AMZN、TSLA 等標的。
• 使用者與資金規模：累計使用者突破 33 萬，TVL 超過 10 億美元（約 3200 億新台幣）。
• 生態合作：與 PancakeSwap、Trust Wallet、SafePal 等專案深度對接，並獲 CZ 公開背書。

這些進展讓 Aster 在短時間內實現了從單一永續合約交易所向全鏈路 DeFi 生態的快速轉型。

台灣金管會監管提示：請自行評估法規風險。

---

Aster 是什麼？

Aster（$ASTER） 是 2024 年底由 Astherus 與 APX Finance 合併組建的全新去中心化永續合約交易所（Perp DEX）。兩者的優勢互補：

• Astherus：擅長收益類產品（如流動性質押）。
• APX Finance：專注鏈上永續合約的底層建設。

合併後，Aster 不僅更名，更是將「收益型產品」與「高性能衍生品交易」整合進同一平台，形成一站式 DeFi 生態。平台核心定位如下：

• 核心產品：永續合約（Perpetuals）
• 輔助產品：現貨交易、Aster Earn 收益協議、原生穩定幣 USDF、質押衍生品 asBNB 等
• 願景：以安全、效率與社群為導向，爭取成為百億美元級別的去中心化交易平台

---

合約手續費概覽

Aster 為永續合約交易設計了「雙層費率」，在 DeFi 市場中屬於低門檻且透明的區間：

費用基於合約的 名義價值（Nominal Value） 計算，即合約數量乘以成交價格。舉例說明：在 Aster Pro Mode 開倉 0.1 BTC 永續合約，成交價 80,000 美元（約 2,560,000 新台幣）時：

• 使用市價單（Taker）≈ 3.2 USDT 手續費
• 使用限價單（Maker）≈ 0.425 USDT 手續費

若選擇以 $ASTER 支付手續費，可額外獲得 5% 折扣，系統會自動扣除。整體來看，Aster 的費率低於多數中心化交易所，也優於同類 DeFi 永續平台，對高頻或專業交易者具備顯著成本優勢。詳細費率說明請參閱官方文件。

台灣金管會監管提示：請自行評估法規風險。

---

核心特色一覽

1. 雙模式交易：Simple 與 Pro

• Simple Mode（1001x）
• 一鍵下單，最高槓桿可達 1001 倍，適合短線或快速體驗的使用者。
• 內建 MEV 抵御，降低搶先交易風險。
• Pro Mode
• 傳統訂單簿介面，支援限價、止盈止損等多種單類型。
• 手續費進一步壓低（Maker 0.01%、Taker 0.035%），並可使用 asBNB、USDF 等特殊資產作為保證金。
• 引入 隱藏訂單（Hidden Orders），透過 零知識證明（ZKP） 隱蔽價格與數量，防止大額交易被市場捕捉。

台灣金管會監管提示：請自行評估法規風險。

2. 跨鏈與多資產支援

目前已相容 BNB Chain、Ethereum、Solana、Arbitrum、Scroll（測試中）。使用者只需連結錢包，即可在對應鏈上直接下單，無需額外橋接步驟。

台灣金管會監管提示：請自行評估法規風險。

3. 美股永續合約

Aster 將 Apple、Microsoft、NVIDIA 等美股藍籌引入鏈上永續合約，提供最高 50 倍 槓桿，保證金接受 USDT / USDF，合約價格與真實股市掛鉤，結算全鏈上完成，進一步模糊傳統金融與加密金融的邊界。

台灣金管會監管提示：請自行評估法規風險。

4. 原生穩定幣 USDF 與資產效率

• USDF：平台自行發行的穩定幣，可直接用作保證金。
• asBNB、asCAKE、asBTC 等收益型衍生品：持有者在提供保證金的同時還能獲取鏈上收益，實現資產的「雙重利用」。

台灣金管會監管提示：請自行評估法規風險。

5. 隱藏訂單（Hidden Orders）

利用 ZKP 技術，使用者提交的訂單在鏈上不可見，僅在撮合階段驗證合法性。這為大額交易者提供了防止策略洩露的關鍵工具，也顯著降低了滑點與被搶單的機率。

台灣金管會監管提示：請自行評估法規風險。

---

ASTER 代幣概覽

來源：CoinMarketCap（截至 2025 年 12 月）

代幣功能

• 治理投票：持有者可參與平台升級、參數調整等決策。
• 手續費折扣：在永續合約交易中使用 $ASTER 可享 5% 手續費優惠。
• 回購機制：協議收入的一部分將用於回購並銷毀 $ASTER，形成價值支撐。
• 激勵體系：包括交易、質押、積分活動等多維度獎勵。

代幣經濟學

• 53.5% → 社群與空投（首批 7.04 億枚於 9/17 TGE 發放）
• 30% → 生態與市場推廣
• 7% → 財庫
• 5% → 團隊與顧問（1 年鎖倉 + 40 個月線性釋放）
• 4.5% → 流動性與上架

超過半數的代幣分配給社群，體現了專案對去中心化治理與使用者激勵的重視。

---

第二季空投及釋放機制

Aster Genesis 第二季積分活動已進入倒數計時，官方宣布將於 2025 年 10 月 5 日 23:59 UTC（即台灣時間 10 月 6 日凌晨）正式收官。本季共計 4% 的 $ASTER 總供應（約 3.2 億枚） 用於獎勵積分參與者，市值約 5.4 億美元（約 173 億新台幣）。

空投亮點

• 獎勵規模：3.2 億枚 $ASTER，占總供應 4%。
• 積分計分：綜合交易量、持倉時長、資產使用（如 asBNB、USDF）、盈虧情況以及推薦與團隊加成。
• 參與門檻：僅限在 Pro Mode 進行交易的使用者，Simple/1001x 模式不計入。
• 額外加分：持有並使用 Aster 生態資產作為保證金的使用者可獲額外 Rh 積分。

CEO 對釋放計畫的表態

首席執行官 Leonard 在 9 月底的直播中透露，團隊正評估為本季空投代幣設定 vesting（分期釋放），以緩解一次性解鎖可能帶來的

相關閱讀

• 網格交易教學：震盪行情自動低買高拋全攻略
• 虛擬貨幣網格交易全解析：模式、強制平倉與實作建議
• 2024 Hyperliquid vs Aster 評測：手續費、速度與使用者體驗全比較

💡 註冊幣安使用邀請碼 B2345 享平台手續費折扣。詳見 幣安完整教學。