Bitaigen Research Aster 是高效能的去中心化永續合約交易所，提供訂單簿與暗池交易，背後有幣安創始人 CZ 及 YZi Labs 的資本支援，但並非幣安官方產品。
以下，Bitaigen（比特根）小編為大家完整解讀 Aster 交易所的功能、運作機制以及與幣安的關係。
我們在本文中深入剖析 Aster 交易所的核心功能與運作模式，說明其去中心化永續合約的技術實現，並釐清與幣安之間的資本關聯與實際關係。想了解它是否具備接近中心化交易所的體驗，請繼續閱讀。
Aster (ASTER) 今日價格
ASTER 市值資訊
- 市值：¥7.89 B
- 全流通市值：¥38.1 B
- 市值/全流通市值比：20.72%
- 市場情緒：看好
ASTER 发行量
- 流通供應量：1.65 B ASTER
- 總供應量：8 B ASTER
- 最大供應量：8 B ASTER
Aster 是什麼
Aster 是一個高效能的去中心化永續合約交易所，核心採用 訂單簿（Orderbook） 與 隱私暗池，提供接近中心化交易所的交易體驗，支援 BNB Chain、Ethereum、Arbitrum、Solana 等多鏈網路。
平台由 Astherus 與 APX Finance 合併重新塑造品牌，背後得到 YZi Labs 投資。YZi Labs 與幣安前創始人 CZ 及 Binance Labs 有深度淵源，因而 Aster 常被稱為「有幣安血統的 DEX」。
Aster 提供：
- Simple 模式（簡易交易）
- Pro 模式（鏈上訂單簿 CLOB）
- 最高 1001 x 槓桿的 1001x 模式
- 加密貨幣與股票指數永續合約
CZ 曾公開買入超過 200 萬美金（約合 6,400 萬台幣）等值的 ASTER，使平台在永續 DEX 市場的交易量快速攀升。
創始團隊
Aster 的 CEO 常用化名 Leonard，曾在幣安任職多年，專注永續合約交易所與底層基礎設施的研發。
Aster 與幣安的關係
- 歷史與資本連結：Aster 前身 Astherus 獲得 YZi Labs 投資，YZi Labs 為 CZ 與何一共同創立的機構，曾是 Binance Labs 的延伸。
- CZ 的持倉：CZ 在社群媒體透露個人買入約 200 萬美金（約合 6,400 萬台幣）等值的 ASTER。
- 治理角色：CZ 僅以有限諮詢與少數股東身份參與，對 Aster 並無直接控制權。
Aster 的安全性
- 智能合約已完成多輪審計，具備風控設計；但 DeFi 本身不存在絕對安全。
- 永續合約 DEX 天生面臨清算、極端波動、預言機操縱等風險。
- 資產仍由使用者自行保管；若將資產存入合約（如 ALP、保證金），需承擔相應協議風險。
- 迄今未出現重大駭客事件，建議僅投入可承受損失的資金。
Aster 基本資訊概覽
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| **中文名稱** | Aster |
| **英文名稱** | Aster / Aster DEX |
| **核心類型** | 多鏈去中心化永續合約交易所（Perpetual DEX），兼具現貨與股票永續衍生品 |
| **上線時間** | 2025 年 3 月 31 日正式以 Aster 品牌營運（前身 Astherus + APX Finance 合併） |
| **投資背景** | YZi Labs（前 Binance Labs 團隊轉型家族辦公室），與 CZ、何一有深度連結 |
| **支援鏈** | BNB Chain、Ethereum、Arbitrum、Solana |
| **主要產品** | 永續合約（Simple / Pro）、1001x 高槓桿、股票永續、Spot 現貨、ALP 流動性池、USDF 穩定幣等 |
Aster 功能亮點
- 現貨交易：提供訂單簿（CLOB）降低滑點，支援早期代幣與藍籌幣。
- 永續合約：鏈上訂單簿 + 暗池，實現低滑點與隱私交易。
- 1001x 模式：面向高風險投機者的極高槓桿。
- 預測模式：支援 1 hour、30 minutes 等時間窗口的漲跌預測，適用於重大數據公布。
- ALP 流動性金庫：使用者可投放閒置資產賺取手續費和清算收益。
- 收益型資產：繼承 Astherus 功能，提供 asUSDF、asBNB、asCAKE 等質押收益。
- 其他：網格交易、Rocket Launch 等工具，旨在複製中心化交易所的使用者體驗。
Aster 運作原理
Aster 基於高效能 App Chain，採用 鏈下撮合 / 鏈上結算 的混合架構：
- 鏈下撮合：訂單在高效能伺服器完成撮合，隨後將撮合結果批次寫入區塊，實現毫秒級下單速度。
- 跨鏈流動性：智能合約管理多鏈資產（BSC、Solana、Ethereum、Arbitrum），實現統一結算。
- Aster Chain：專為中心化訂單簿（CLOB）設計的 Layer 1 公鏈，計畫於 2026 年 Q1 正式上線，提升透明度與去中心化程度。
- ZK 證明：借助 Brevis 提供的 ZK Proof 服務，暗池大額訂單可在鏈上實現隱私保護。
Aster 的優勢與劣勢
優勢
- 接近 CEX 的體驗：下單快速、介面專業、支援隱藏單、子帳戶、多資產保證金。
- 競爭力費率：Maker 0.005% / Taker 0.04%，使用邀請連結可再減 5%。
- 資產多樣：多鏈加密資產、股票永續、RWA 等。
- 收益型抵押 & ALP 金庫：資產可同時用於槓桿、賺取利息或流動性收益。
- 強大資本背景：YZi Labs、CZ 的背書提升品牌影響力。
- 市場話題：2025 下半年在 Perp DEX 市場份額迅速上升，一度被視為 Hyperliquid 的主要競爭對手。
劣勢
- 中心化爭議：節點、撮合與治理權仍集中，部分資料被質疑存在「刷量」。
- 競爭激烈：Hyperliquid、dYdX、GMX、Lighter、edgeX 等均在爭奪永續 DEX 市場。
- 使用門檻：需要熟悉 Web3 錢包的操作。
- 價值依賴回購：代幣價格在很大程度上受回購與宣傳驅動，若交易量下降可能面臨壓力。
Aster 使用教學
- 準備錢包：安裝並設定支援 EVM 的錢包（如 MetaMask）。
- 準備資金：在 Arbitrum 或其他支援鏈上持有 USDT（或 Aster 支援的資產）。
- 連接網站：前往 Aster 官方網站，點選右上角 “Connect Wallet”。
- 存入資金：點選 “Deposit”，將資產轉入 Aster 官方智能合約。
- 開始交易：資金到帳後，可選擇交易對進行開倉（做多或做空）。
Aster 連接錢包
Aster 存入資金
臺灣金管會監管提示：請自行評估法規風險。
Aster 支援交易的幣種
- 主流資產：BTC、ETH、SOL、BNB 等
- 山寨幣：Sui、Aptos 等
- 熱門 Meme：PEPE、WIF、BONK、DOGE 等
- Pre‑Launch：平台不定期開放未發行項目的盤前交易
- 股票：APPL、TSLA、NVDA 等美股證券
- RWA：目前可交易 XAU（黃金）
Aster 手續費結構
| 場景 | 手續費類型 | 费率 |
|---|---|---|
| 現貨/永續合約成交 | Maker | 0.005% |
| 現貨/永續合約成交 | Taker | 0.04%（使用邀請連結可再減 5%） |
| ALP 金庫 | 收益抽取 | 部分作為做市商獎勵 |
| 永續合約 | 資金費率（Funding Rate） | 依溢價/折價方向收取 |
ASTER 交易费率、VIP 要求及质押等级
平台币 ASTER 介绍
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| **代币名称** | Aster 代币 |
| **代号** | **ASTER** |
| **最大供应量** | 8 000 000 000 枚 |
| **流通量** | 約 2.2 億枚 |
| **主要用途** | 治理、手續費折扣、保證金、質押獎勵、回購銷毀 |
ASTER 的功能
- 治理權：持有人可參與協議升級、手續費參數、金庫與回購策略等投票。
- 手續費折扣 & VIP：使用 ASTER 支付手續費可享約 5% 折扣，並提升 VIP 等級。
- 保證金資產：ASTER 可直接作為永續合約保證金，折扣約 80%，提升資本利用率。
- 質押收益：持有者可質押 ASTER 獲取質押獎勵。
- 回購與銷毀：平台將部分手續費收入用於 ASTR 回購並銷毀，以提升代幣稀缺性。
市場觀點
多頭觀點
- 交易量與市占：在永續 DEX 的持倉量（OI）與交易量上，一度逼近 20% 市占。
- 回購機制：平台將高比例費用用於 ASTER 回購，增強代幣價值。
- 資本背書：YZi Labs、CZ 的支援以及多家 CEX 上線 ASTER，提升品牌曝光。
- 技術創新：收益型抵押、網格交易、Rocket Launch、暗池、1001 x 槓桿等功能。
空頭觀點
- **估
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