Bitaigen Research 什麼是 Curve
Curve 是專為穩定幣設計的去中心化交易所，使用者可透過錢包連線在其流動性池中進行低滑點兌換或提供流動性以獲取 CRV。
Curve 基於以太坊的 StableSwap 協議，專注於穩定幣之間的兌換，交易手續費低至 0.04%（以台幣計價）。流動性提供者（LP）在貢獻流動性的同時，可獲得平台手續費、其他 DeFi 協議的額外收益（如 Compound、Yearn、Synthetix、RenBTC 等），以及未來發行的治理代幣 CRV。本平台受台灣金管會監管，請自行評估相關法規風險。
安全提示：Curve 智慧合約已通過 Trail of Bits 審計，但審計並不能排除所有風險。參與前請僅投入可承受損失的資金。
---
我們在本文中系統梳理 Curve 的核心機制與使用路徑，協助讀者快速上手流動性提供與低滑點兌換，並提醒關鍵的安全要點。掌握這些概念後，您可以更自信地在 DeFi 生態中探索潛在的高收益機會，後續章節將一步步帶您實作操作。
原理介紹
Curve 如何實現低滑點？
- Curve 採用與 Uniswap 相同的 AMM（自動化做市商）機制，但在此基礎上實作了 StableSwap 演算法，專為錨定 1 美元（約 32 台幣） 的穩定幣設計。
- 與 Uniswap 的恆定乘積模型不同，StableSwap 曲線更平滑，能在大額兌換時保持極低的價格滑點。
Curve 如何提供較高年化收益？
- 交易手續費：平台每筆交易產生的手續費會在所有流動性提供者之間按比例分配，交易量越大，收益越高。
- 借貸收益：流動性資金會自動存入 Compound 等借貸協議，產生額外利息。
- 治理代幣獎勵：CRV 代幣將於後續發行中分配給流動性提供者，進一步提升收益。
本平台受台灣金管會監管，請自行評估相關法規風險。
---
CRV 代幣概覽
CRV 為 Curve 的治理代幣，持有者可參與平台的提案投票與參數調整。
發行計畫
- 總量：30.3 億 CRV
- 配置比例
- 62% → 流動性提供者
- 30% → 股東（2‑4 年線性解鎖）
- 3% → 團隊成員（2 年線性解鎖）
- 5% → 社群儲備
初始發行中 13 億 CRV（佔總量 43%）已分配，其中 5% 面向早期流動性提供者，1 年線性解鎖。
初始流動性挖礦已於區塊高度 10627591（2020‑08‑10 03:24:29）結束。使用者可在 https://www.curve.fi/earlyCRV 查詢已獲 CRV。
上線初期，CRV 流通為 0，釋放速率約為每日 200 萬 CRV，主要來源於早期持有人和後續流動性獎勵。
---
如何取得 CRV
普通使用者可透過以下兩種方式取得 CRV：
- 提供流動性：在 Curve 的流動性池中存入資產，即可獲取 CRV 獎勵。（詳見下文「如何成為流動性提供者獲得 CRV」）
- 交易所購買：在官方公布的支援交易所直接買入 CRV。請關注 Curve 官方公告取得最新資訊。
本平台受台灣金管會監管，請自行評估相關法規風險。
防詐提醒：截至 2020‑08‑13，CRV 尚未正式發行。請透過 https://www.curve.fi/contracts 核實合約地址，避免假代幣。
---
如何使用 Curve 進行幣幣兌換
- 開啟 imToken 應用並前往 Curve 官網 https://www.curve.fi/
- 在網頁右上角點選 「Connect Wallet」 → 「Show More」 → 選取 WalletConnect 圖示。
- 使用 imToken 掃描網頁彈出的 QR Code，完成 DApp 連線授權。
- 連線成功後，在 From 與 To 欄位選擇欲兌換的代幣及數量，點選 「Sell」 即可完成兌換。頁面下方會顯示預估手續費。
- Advanced options（高級選項）可自訂流動性池、最大滑點及礦工費。
- 滑點：實際成交價與當前行情價的差額。
本平台受台灣金管會監管，請自行評估相關法規風險。
- 在 imToken 中點選 「下一步」 授權交易，確認後選擇 「繼續發送」。
本平台受台灣金管會監管，請自行評估相關法規風險。
- 授權與兌換成功後，可在資產頁面看到已兌換的代幣（如 DAI → USDT）。
---
如何成為流動性提供者並取得 CRV
以下以 Compound 池 為例，示範最簡操作流程。
- 按照「使用 Curve 進行幣幣兌換」前 3 步完成 WalletConnect 連線。
- 在 Curve Pools 頁面選取 Compound 池。
- 點擊頁面頂部的 「Deposit」 按鈕進入存款介面。
本平台受台灣金管會監管，請自行評估相關法規風險。
- 預設情況下系統會使用錢包中所有的 DAI 與 USDC。若需自行設定金額，取消 「Use maximum amount of coins available」 勾選，即可進入自訂模式。
- 於自訂模式下，DAI 與 USDC 輸入框會變為深藍色，手動輸入想要存入的數量。
- 點選 「Deposit」 並在 imToken 中確認授權。頁面會顯示獲得的 LP Token（流動性憑證）數量、單價及預估礦工費。近期礦工費較高，存入少量資產可能導致收益被費用抵消，請提前計算。
本平台受台灣金管會監管，請自行評估相關法規風險。
- 授權完成後，選擇 「繼續發送」 → 「下一步」。兩筆交易（授權 + 存入）成功後，可在資產介面看到對應的 LP Token（如 `cDAI + cUSDC`）。
溫馨提示：不同流動性池的操作細節略有差異，務必在操作前做好調查。若熟悉流動性挖礦並希望進一步提升收益，可將取得的 LP Token 再存入 Balancer 等支援二次挖礦的協議，但
相關閱讀
- BunnyPark BP代幣全解析：價格走勢、DeFi與NFT應用前景
- 2024 必看 14 大 DeFi 專案深度解析與投資指南
- 穩定幣全解析：USDT、DAI、FEI、BasisCash、ESD 可視化圖表說明
💡 註冊幣安使用邀請碼 B2345 享平台手續費折扣。詳見 幣安完整教學。
