Bitaigen Research O que é Curve
Curve é uma exchange descentralizada projetada especificamente para stablecoins, permitindo que os usuários troquem com baixa derrapagem (slippage) ou forneçam liquidez para ganhar CRV diretamente de suas carteiras.
Curve baseia‑se no protocolo StableSwap da Ethereum, focado na troca entre stablecoins. As taxas de negociação podem ser tão baixas quanto 0,04 %. Os provedores de liquidez (LPs) que adicionam recursos ao pool recebem parte das taxas da plataforma, rendimentos adicionais de outros protocolos DeFi (como Compound, Yearn, Synthetix, RenBTC etc.) e, futuramente, o token de governança CRV.
Aviso de segurança: os contratos inteligentes da Curve foram auditados pela Trail of Bits, mas auditorias não eliminam todos os riscos. Invista apenas o que você pode perder.
Pagamentos e KYC: Caso você precise mover fundos para plataformas que interajam com Curve, utilize métodos de pagamento locais como PIX (instantâneo 24 h) ou TED em BRL. A identificação (KYC) normalmente exige CPF + RG ou CNH.
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Neste artigo, revisamos sistematicamente os mecanismos centrais da Curve e os caminhos de uso, ajudando o leitor a iniciar rapidamente na provisão de liquidez e trocas de baixa derrapagem, além de destacar pontos críticos de segurança. Ao dominar esses conceitos, você poderá explorar oportunidades de rendimento no ecossistema DeFi com mais confiança. As próximas seções mostram, passo a passo, como colocar a teoria em prática.
Introdução ao funcionamento
Como a Curve consegue baixa derrapagem?
- Curve utiliza o mesmo modelo AMM (Market Maker Automatizado) do Uniswap, mas sobre ele implementa o algoritmo StableSwap, desenvolvido para stablecoins atreladas a 1 USD.
- Diferente do modelo de produto constante do Uniswap, a curva StableSwap é mais suave, permitindo que grandes volumes de troca mantenham derrapagem de preço extremamente baixa.
Como a Curve oferece rendimentos anuais elevados?
- Taxas de negociação: Cada operação gera uma taxa que é distribuída proporcionalmente entre todos os provedores de liquidez; quanto maior o volume negociado, maior o retorno.
- Rendimento de empréstimo: Os fundos fornecidos são automaticamente alocados em protocolos de empréstimo como o Compound, gerando juros adicionais.
- Recompensas em token de governança: O token CRV será distribuído aos provedores de liquidez nas próximas emissões, aumentando ainda mais o retorno.
Lembrete fiscal: rendimentos obtidos em DeFi são tributáveis no Brasil. Ganhos mensais acima de R$ 35.000,00 devem ser declarados à Receita Federal, com alíquota entre 15 % e 22,5 %, conforme a faixa de renda.
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Visão geral do token CRV
CRV é o token de governança da Curve; quem o possui pode participar de propostas, votações e ajustes de parâmetros da plataforma.
Plano de emissão
- Oferta total: 3,03 bilhões de CRV
- Distribuição percentual
- 62 % → provedores de liquidez
- 30 % → acionistas (liberação linear de 2‑4 anos)
- 3 % → equipe (liberação linear de 2 anos)
- 5 % → reserva da comunidade
Na emissão inicial, 1,3 bilhão de CRV (43 % do total) já foram alocados, incluindo 5 % destinados aos primeiros provedores de liquidez, liberados linearmente ao longo de 1 ano.
A mineração inicial de liquidez terminou no bloco 10627591 (10 / 08 / 2020 03:24:29 UTC). Usuários podem consultar os CRVs já recebidos em https://www.curve.fi/earlyCRV.
Nos primeiros dias, o CRV em circulação era zero, com taxa de liberação aproximada de 2 milhões de CRV por dia, proveniente principalmente dos primeiros detentores e das recompensas de liquidez subsequentes.
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Como adquirir CRV
Usuários comuns podem obter CRV de duas maneiras:
- Fornecendo liquidez: ao depositar ativos nos pools da Curve, você recebe recompensas em CRV. (Veja a seção “Como se tornar um provedor de liquidez e ganhar CRV” abaixo)
- Comprando em exchanges: adquira CRV nas corretoras listadas nos anúncios oficiais da Curve. Fique atento aos comunicados da própria Curve para informações atualizadas.
Alerta contra golpes: até 13 / 08 / 2020, o CRV ainda não havia sido lançado oficialmente. Verifique sempre o endereço do contrato em https://www.curve.fi/contracts para evitar tokens falsos.
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Como usar a Curve para troca de moedas
- Abra o aplicativo imToken e acesse o site oficial da Curve https://www.curve.fi/
- No canto superior direito da página, clique em “Connect Wallet” → “Show More” → selecione o ícone WalletConnect.
- Use o imToken para escanear o QR code que aparece na tela, concluindo a autorização de conexão DApp.
- Após a conexão, escolha os tokens e a quantidade nas colunas From e To, depois clique em “Sell” para executar a troca. A taxa estimada aparecerá na parte inferior da página.
- Advanced options (opções avançadas) permitem personalizar o pool, o slippage máximo e a taxa de minerador.
- Slippage: diferença entre o preço de execução e o preço de mercado no momento da ordem.
- No imToken, toque em “Próximo” para autorizar a transação; confirme e escolha “Continuar envio”.
- Após a autorização e a troca concluídas, o token trocado aparecerá na página de ativos (por exemplo, DAI → USDT).
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Como se tornar um provedor de liquidez e receber CRV
A seguir, usamos o pool Compound como exemplo para demonstrar o fluxo mais simples.
- Siga os primeiros 3 passos da seção “Como usar a Curve para troca de moedas” para conectar via WalletConnect.
- Na página Pools da Curve, selecione o pool Compound.
- Clique no botão “Deposit” no topo da página para abrir a tela de depósito.
- Por padrão, o sistema usará todo o DAI e USDC disponíveis na sua carteira. Para definir valores diferentes, desmarque a opção “Use maximum amount of coins available” e entre no modo de personalização.
- No modo personalizado, os campos de DAI e USDC ficam em azul escuro; insira manualmente a quantidade que deseja depositar.
- Clique em “Deposit” e confirme a autorização no imToken. A tela mostrará a quantidade de LP Token (comprovante de liquidez) recebida, o preço unitário e a taxa estimada de minerador. As taxas de rede estão altas recentemente; depósitos pequenos podem ter retorno anulado pelas tarifas, portanto calcule previamente.
- Após autorizar, escolha “Continuar envio” → “Próximo”. As duas transações (autorização + depósito) concluídas mostrarão o LP Token correspondente (por exemplo, `cDAI + cUSDC`) na sua lista de ativos.
Dica importante: cada pool pode ter detalhes operacionais ligeiramente diferentes; pesquise antes de agir. Se você já tem experiência em mineração de liquidez e deseja otimizar os ganhos, pode reenviar os LP Tokens para protocolos como Balancer que oferecem “second‑layer mining”. Porém, certifique‑se de compreender bem esses projetos para evitar riscos desnecessários.
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Este é o guia completo DeFi Projeto e Tutorial: passo a passo para usar Curve. Para mais informações e atualizações sobre a Curve, acompanhe os demais artigos da Bitaigen (比特根)!
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