加密資產主流化下銀行服務缺口與監管挑戰解析

本文剖析加密資產成為主流後，銀行體系為何頻頻出現服務缺口，從監管視角探討制度性障礙與適配路徑，並結合真實案例與最新政策，提供衝突點與未來解決方案的深入洞見。

我們在本文中剖析了加密資產走向主流後，銀行體系為何頻頻出現服務缺口，並從監管視角探討其背後的制度性障礙與潛在的適配路徑。透過業內真實案例與最新政策動向，協助讀者了解當前的衝突點與未來可能的解決方案，值得細讀。

加密資產與銀行的碰壁

近年來，儘管機構對數位資產的採納率持續上升，全球範圍內的加密貨幣使用者仍頻頻遭遇銀行帳戶被凍結、轉帳受阻的窘境。區塊鏈金融科技企業 Anodos Labs 的聯合創辦人兼 CEO 帕諾斯·梅克拉思（Panoss Mekras）回憶起自己在 2010 年代末進入希臘加密領域時的經歷：當時幾乎所有希臘銀行都拒絕向交易所轉帳，他多次因信用卡支付被拒而陷入困境，直至一家銀行在確認交易對手「高風險」後才勉強放行。梅克拉思在接受 Cointelegraph 採訪時指出，這類拒絕正是銀行對數位資產固有的高風險標籤的直接體現，常導致帳戶在未給予說明的情況下被關閉或凍結，迫使他的業務只能依賴鏈上工具與支付渠道。

台灣金管會監管提示：請自行評估法規風險。

「幾個月前，我嘗試從一家交易所向 Revolut（在台灣類似的服務包括 Line Pay）匯款，結果帳戶被凍結整整三週，期間資金完全不可動用。」

這種個人經歷並非個例。英國加密資產商業委員會 1 月發布的報告顯示，約 40% 的銀行對交易所轉帳實施了限制或延遲，80% 的交易所報稱過去一年中交易摩擦顯著增加。報告警示，盲目的禁令與交易額度往往未考慮交易所的合法地位。

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英國銀行的應對方式

在英國議會的相關研究中，Revolut 被列為少數同時提供銀行轉帳和借記卡服務的機構之一。該公司以「受限制」的英國持牌銀行身分營運，並透過立陶宛的歐盟銀行牌照在其應用中提供加密交易功能。Revolut 發言人向 Cointelegraph 解釋，帳戶凍結是「最後手段」的客戶保護措施，旨在遵循反洗錢（AML）與了解你的客戶（KYC）法規。其表示，系統偵測到異常活動（如頻繁與被詐騙平台交互、或懷疑資金來源不合法）時可能會暫時凍結帳戶。自 2023 年 10 月 1 日起，調查顯示，僅有 0.7% 的 Revolut 帳戶因使用者存入加密資產而被限制或凍結。

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當傳統銀行關門，使用者轉向鏈上

在一些監管較為嚴格的地區，如中國大陸，法定渠道的進出金均被封鎖，使用者只能求助於點對點（P2P）平台或地下渠道進行加密交易。尼日利亞曾在 2023 年全面禁止加密貨幣並封鎖 P2P 平台，但在 2025 年將數位資產重新定義為證券後，監管環境出現鬆動。美國同樣出現了類似的銀行摩擦，業界稱之為「阻斷行動 2.0」，指的是聯邦監管機構發布的非正式指引，勸阻銀行與加密企業保持合作。

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「阻斷行動」最初針對的是高爭議產業，如發薪日貸款機構和槍支銷售商，執法機構被指向銀行施壓要求切斷合作。2025 年 1 月，唐納德·特朗普上任後積極推動有利於加密貨幣的政策，旨將美國打造為全球「加密貨幣之都」。12 月，美國貨幣監理署（OCC）公布了針對九大美國銀行的調查結果，確認銀行可在經紀人身分下促成加密交易，並發布說明函說明此類業務的合規路徑。

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梅克拉思指出，儘管監管態度有所改善，銀行仍普遍不願為涉及加密的帳戶提供服務。「反加密的立場依然存在，有些人公開表示不支持與該產業的任何互動」，他如是說。面對持續的阻力，部分使用者開始考慮徹底脫離傳統銀行體系，將資產遷移至鏈上。理論上可行，但實際上多數企業與個人仍難以擺脫對法定貨幣渠道的依賴。

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銀行轉向區塊鏈基礎設施

與此形成對比的是，全球主要金融機構正逐步布局 Web3 相關業務。美國前 25 大銀行中已有 60% 提供或計畫推出比特幣託管、交易及諮詢服務。歐洲方面，受《加密資產市場條例》（MiCA）驅動，傳統交易所與金融集團正推出受監管的加密託管與結算業務；在英國，匯豐銀行的區塊鏈平台被選用於代幣化政府債券的發行與結算。

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